Les actions américaines représentent un véritable casse-tête pour la plupart des investisseurs. Actuellement, les valorisations sont élevées, la concentration est forte et le marché est volatil. Comment aborder les actions américaines dans ce contexte ? Il est indéniable que les placements passifs à faible coût ont été bénéfiques aux investisseurs pendant la forte hausse des marchés. Mais si les investisseurs ont profité de la domination des grandes valeurs technologiques lors de cette phase de croissance, l'incertitude actuelle des marchés pourrait les exposer à une volatilité disproportionnée. Serait-il temps d'adopter une approche plus diversifiée des actions américaines ? Capital Group Investment Company of America (LUX) cible un large éventail d'opportunités, en investissant dans des entreprises américaines bien établies, offrant un profil risque-rendement équilibré et issues de divers secteurs de l'économie.

Objectif de l'atelier:

La présentation du fonds Capital Group Investment Company Of America (LUX) par Capital Group a pour objectif de démontrer l’expertise de Capital Group dans le domaine de la gestion active / fondamentale d’actions américaines, et de sensibiliser les investisseurs sur les opportunités d’investissement à long terme disponibles dans ce segment.

Profil de l'entreprise:

Alors que Capital Group fêtera 100 ans d’existence en 2031, sa stratégie de long terme reste immuable depuis sa création : améliorer le quotidien des personnes grâce à des investissements réussis. Capital Group, qui compte plus de 9 000 collaborateurs et 33 bureaux à travers le monde, gère aujourd’hui 3 200 milliards USD d’actifs pour le compte de plusieurs millions d’intermédiaires et clients institutionnels (au 30 septembre 2025).

À mesure que l’adoption institutionnelle des crypto-actifs s’accélère, la frontière entre finance traditionnelle (TradFi) et finance décentralisée (DeFi) s’estompe. Cette session analyse l’émergence de la finance hybride, combinant la robustesse et le cadre réglementaire des infrastructures traditionnelles avec l’innovation et l’efficacité de la blockchain.
À travers le positionnement et les produits de CoinShares, nous illustrerons comment ces modèles transforment déjà la gestion d’actifs, l’accès à la liquidité et la construction de portefeuille. Les participants disposeront de clés concrètes pour évaluer ces opportunités et intégrer les actifs numériques dans un cadre institutionnel, en maîtrisant les enjeux de risque et de conformité. CoinShares est un gestionnaire d’actifs mondial de premier plan, spécialisé dans les actifs numériques, pionnier de produits financiers innovants depuis 2014. CoinShares a été la première société à lancer des ETP sur crypto-actifs et reste à l’avant-garde de l’investissement en actifs numériques. L’entreprise gère plus de 6 milliards de dollars d’actifs et s’est récemment introduite en bourse aux États-Unis via une opération de 1,2 milliard de dollars.

Objectif de l’atelier: 

Fournir aux professionnels de la finance un cadre d’analyse clair pour appréhender la finance hybride, en évaluer les cas d’usage et identifier des opportunités concrètes d’intégration des crypto-actifs dans des stratégies d’investissement traditionnelles. 

Profil de l’entreprise:

CoinShares propose des ETP crypto offrant aux investisseurs un accès aux actifs numériques via des courtiers traditionnels, des fonds à gestion active et des indices transparents couvrant marchés traditionnels et crypto. Basée à Jersey, avec des bureaux en France, au Royaume-Uni et aux États-Unis, CoinShares fournit des solutions institutionnelles alliant finance traditionnelle et innovation crypto, en mettant l’accent sur la sécurité, la liquidité et la conformité réglementaire à l’échelle mondiale.

Les marchés technologiques entrent dans une nouvelle phase : après des années de concentration autour de quelques grandes valeurs, le cycle bascule vers la sélectivité. La question n'est plus « qu'est-ce qui est possible ? », mais « qu'est-ce qui est rentable ? » Les approches actives et fondamentales retrouvent toute leur pertinence.

La présentation du fonds DNB Technology explore la technologie comme principal moteur structurel de la croissance mondiale, irriguant l'ensemble des secteurs : santé, finance, industrie, énergie. L'univers d'investissement dépasse largement les grandes capitalisations : semi-conducteurs, logiciels d'entreprise, cloud, cybersécurité, automatisation. Les premières preuves de monétisation de l'IA apparaissent dans les résultats des entreprises, mais nous n'en sommes qu'au début du cycle d'adoption. L'opportunité : identifier aujourd'hui les gagnants structurels de demain.

Workshop Objective: Le gérant du fonds, Erling Thune, présentera comment le portefeuille est construit à travers un stock-picking rigoureux, et en quoi le focus sur la valorisation et une approche résolument contrariante constituent les axes centraux d'une stratégie qui, depuis le lancement du fonds en 2001, lui a permis de surpasser le marché et de faire preuve d'une remarquable résilience en conditions difficiles. L'atelier sera également l'occasion d'échanger directement avec un gérant qui a traversé l'ensemble des grandes phases de l'ère technologique du 21ème siècle — et de comprendre en quoi l'approche de DNB se distingue dans le paysage actuel. 

Company Profile: Société de gestion appartenant au groupe bancaire DNB Group, DNB Asset Management s'impose comme une « boutique alpha » nordique de premier plan. Avec plus de 100 milliards d'euros d'actifs sous gestion, nous accompagnons une clientèle institutionnelle et privée dans la création de valeur durable à long terme. Notre expertise repose sur une gamme de produits nordiques allant de l'Investment Grade au High Yield et aux actions, ainsi que sur des stratégies thématiques en actions globales : technologie avec notre flagship DNB Technology (12 milliards d'euros d'encours), énergies renouvelables, défense. Nous avons récemment développé des stratégies indicielles à gestion optimisée pour générer un excédent de performance, ainsi que des fonds alternatifs. Présents à Oslo, Stockholm, Luxembourg, Zurich et Madrid, nous allions agilité locale et présence internationale. 

Eastspring Investments, filiale de Prudential plc, est une société internationale de gestion d'actifs , implantée en Asie, qui propose des solutions d'investissement innovantes pour répondre aux besoins financiers de ses clients.

Au cœur de notre raison d’être réside l’idée que chaque vie, chaque avenir, guide l'ensemble de nos actions.

Depuis notre création en 1994, nous avons développé une présence locale inégalée sur 10 marchés asiatiques clés, ainsi que des bureaux de distribution en Amérique du Nord et en Europe.

Nous gérons pour une clientèle institutionnelle et de particuliers au niveau mondial, un total de 286 milliards de dollars (au 30 septembre 2025) à travers une large gamme de stratégies, incluant les actions, les obligations, la gestion multi-actifs, la gestion quantitative et les investissements alternatifs. Pour en savoir plus : www.eastspring.com/lu 

Forts de plus de 10 ans d’expérience et de 3 milliards d’euros d’encours, les fonds OptoFlex et US EquityFlex ont été conçus pour optimiser les portefeuilles actions et obligataires. Ces stratégies, au format UCITS, visent à capter de manière systématique des primes de risque afin de générer des rendements excédentaires au sein de l’allocation d’actifs, tout en intégrant une couverture dédiée.

Lors de cette session, nos gérants de portefeuille présenteront le fonctionnement de ces approches disciplinées et expliqueront comment elles peuvent générer des sources de performance persistantes. Un élément clé réside dans la présence d’un tail hedge, conçu pour renforcer la résilience des portefeuilles lors de phases de stress de marché.

Workshop Objective: Découvrez comment:

• Contribuer à la performance via la collecte disciplinée de primes d’options
• Réduire les biais discrétionnaires grâce à des stratégies indépendante des vues de marché
• Simplifier le portefeuille avec des structures liquides et transparentes
• Protéger le capital lors d’événements de marché extrêmes

Company Profile: Fondée en 1987 à Bad Homburg, près de Francfort, FERI est l’un des premiers multi-family offices allemands. Depuis sa création, le groupe s’est développé pour devenir l’un des principaux gestionnaires multi-actifs de l’espace germanophone, avec plus de 60 milliards d’euros d’encours et plus de 280 employés répartis sur 8 localisations.

FERI propose aux investisseurs privés et institutionnels une approche différenciante, reposant sur une gestion d’actifs fondée sur une recherche propriétaire interne. Le groupe a développé une expertise couvrant 9 classes d’actifs, avec un fort accent sur les stratégies alternatives, portées par l’une des équipes les plus importantes dans ce domaine en Allemagne. À ce titre, l’équipe Volatility Strategies est reconnue comme une référence, ayant contribué à établir des standards élevés en matière d’expertise et d’innovation.

Après un début d’année mouvementé sur les marchés, Paras Bakrania, Senior Product Specialist chez First Trust, explorera comment nos solutions Buffers (Target Outcome) permettent d’accéder aux bénéfices des produits dérivés à travers des solutions axées sur le résultat, dans des véhicules d’investissement accessibles – aidant potentiellement les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers avec davantage de certitude et de clarté. Avec plus de 61,2 Mds$* d’encours sous gestion à l’échelle mondiale et un historique irréprochable de livraison des résultats cibles, les solutions Target Outcome de First Trust continuent de répondre aux besoins évolutifs des portefeuilles d’aujourd’hui.

*Au 31/03/2026 

Objectif de l’atelier:

• Explorer comment les solutions Buffer de First Trust visent à maintenir un niveau de protection en marchés baissiers tout en tirant parti des opportunités de croissance en marchés haussiers, dans la limite d’un plafond défini.

• Analyser l’intérêt tactique de ces solutions dans l’environnement de marché actuel particulièrement complexe. 

Profil de l’entreprise:

First Trust est une société privée de services financiers basée aux États-Unis et créée en 1991. Notre mission et notre approche sont simples. Nous visons à offrir aux investisseurs une meilleure façon d'investir en proposant des solutions transparentes et innovantes. Notre approche est basée sur la connaissance précise des actifs détenus, l’investissement à long terme, la rigueur dans les processus et le rééquilibrage de nos portefeuilles.
 
Ces principes fondamentaux sont pris en considération dans tous les aspects de notre activité et constituent les piliers de notre réputation. C’est grâce à ces principes que les gestionnaires d’investissement spécialisés de First Trust appliquent une approche robuste et disciplinée à une gamme de méthodologies. Nous avons de solides antécédents lorsqu’il s’agit de développer une gamme de stratégies thématiques, à règles définies et gérées activement, qui couvrent un large éventail d'actions, de titres à revenu fixe et de produits alternatifs.

L’essor de l’intelligence artificielle, la montée en puissance des data centers et la transition vers une économie bas carbone entraînent une accélération inédite de la demande d’électricité. Dans ce contexte, où l’énergie et les métaux critiques deviennent hautement stratégiques, l’électrification redéfinit en profondeur les équilibres industriels et économiques mondiaux. Groupama Global Electrification se positionne comme un fonds pionnier, offrant un accès privilégié aux entreprises au cœur de cette transformation majeure. 

Objectif de l’atelier: 

Offrir aux investisseurs une opportunité unique de se positionner sur la thématique de l’électrification, en leur apportant les clés pour en capter tout le potentiel : compréhension des moteurs structurels et identification d’opportunités d’investissement créatrices de valeur. 

Profil de l’entreprise: 

Groupama Asset Management, filiale du groupe Groupama, figure parmi les principaux acteurs français de la gestion d’actifs. Elle accompagne une clientèle diversifiée, composée d’entités du Groupe, d’investisseurs institutionnels, d’entreprises et de distributeurs. La société propose une gamme complète de solutions d’investissement couvrant l’ensemble des classes d’actifs, avec des expertises reconnues, notamment sur le crédit (dettes financières et hybrides) et les actions thématiques, axées sur des tendances structurelles telles que la disruption ou l’électrification de l’économie. Ces savoir-faire reposent sur des équipes expérimentées, disposant pour beaucoup d’un historique de performance solide, régulièrement salué par de nombreuses distinctions sur le marché. 

Le gérant Paul Wimborne présentera son approche de gestion, fondée sur une analyse macroéconomique top‑down combinée à un stock picking bottom‑up. Il partagera sa vision des opportunités les plus attractives dans le contexte actuel, avec la conviction forte que la sélection des pays est un facteur clé de succès dans les marchés émergents.

Objectif de l’atelier:

Explorer l’approche de gestion de Paul Wimborne, combinant analyse macroéconomique et sélection de titres, afin d’identifier les opportunités clés et comprendre l’importance stratégique du choix des pays dans les marchés émergents.

Profil de l’entreprise:

Fondée en 1993, J O Hambro Capital Management est une société de gestion indépendante spécialisée dans l’investissement actif. Nous gérons les actifs de clients internationaux au travers de stratégies actions globales et régionales, depuis nos bureaux de Londres, Boston, New York, Philadelphie, Singapour, Prague, Dublin, Paris et Francfort. Notre succès repose sur des gérants expérimentés, dotés de processus d’investissement solides et d’une grande autonomie. Sans opinion maison ni comité d’investissement, chaque équipe, dédiée à une stratégie unique, bénéficie d’une liberté totale pour exercer ses compétences reconnues en sélection de titres. Leur objectif essentiel est de dépasser les attentes de nos clients.

Découvrez comment des stratégies obligataires d’État gérées activement, au sein d’une structure ETF, peuvent offrir aux investisseurs une exposition de qualité aux dettes souveraines. En combinant la transparence et la liquidité des ETF avec la souplesse de la gestion active, ces solutions visent à optimiser les allocations obligataires et à s’adapter à l’évolution des conditions de marché. 

Objectif de l’atelier:

Comprendre l’intérêt des ETF obligataires gérés activement pour optimiser et ajuster leurs allocations selon les conditions de marché.

Profil de l’entreprise:

J.P. Morgan Asset Management, avec 4,2 billions de dollars d’actifs sous gestion (au 31 décembre 2025), est un leader mondial de la gestion d’actifs. Les clients de J.P. Morgan Asset Management comprennent des investisseurs institutionnels, des investisseurs particuliers et des personnes fortunées sur l’ensemble des principaux marchés à travers le monde. J.P. Morgan Asset Management propose une gamme complète de solutions d’investissement à l’échelle mondiale, couvrant les actions, les obligations, l’immobilier, les fonds spéculatifs, le capital-investissement et la gestion de trésorerie. 

Les marchés actions européens ont été marqués par de fortes rotations stylistiques ces dernières années, récompensant ou pénalisant tour à tour les investisseurs attachés à un seul style d’investissement. Lors de cette session, Chris Legg, gérant du fonds Jupiter European Select, expliquera comment l’approche flexible et agnostique de l’équipe — combinée à un cadre rigoureux de construction de portefeuille fondé sur le risque — vise à naviguer dans ces conditions de marché.
Chris détaillera comment l’équipe cherche à maximiser le risque spécifique (idiosyncratique) tout en contrôlant et en diversifiant soigneusement les expositions aux facteurs, afin d’éviter une dépendance excessive à une seule dynamique de marché. Soutenue par une analyse fondamentale approfondie et un processus d’investissement éprouvé en cinq étapes, cette approche disciplinée constitue le socle de la construction de portefeuille et de la gestion des risques de l’équipe à travers les cycles de marché.

Objectif de l’atelier:

Démontrer comment une approche d’investissement agnostique en matière de styles et attentive aux risques — fondée sur une construction de portefeuille disciplinée et une diversification réelle — peut générer des rendements ajustés du risque attractifs sur les actions européennes sur le long terme. 

Profil de l’entreprise: 

Depuis la création de Jupiter en 1985, nous nous efforçons de générer une valeur ajoutée concrète pour nos clients en les aidant à atteindre leurs objectifs d’investissement à long terme, grâce à une gestion active et à forte conviction.

Dès l’origine, nous avons compris la nécessité d’instaurer une culture entrepreneuriale distincte, mobilisant toutes les ressources de l’entreprise au service de cet objectif. En tant que nouvel entrant sur un marché concurrentiel, nous souhaitions que nos clients ressentent et bénéficient de l’énergie et de la détermination d’une société en pleine expansion, riche de talents désireux de s’imposer comme des dépositaires de confiance pour les capitaux qui nous sont confiés.

Aujourd’hui, nous sommes devenus un gestionnaire d’actifs spécialisé de premier plan, précisément parce que nous avons su préserver cette agilité et cette motivation tout au long de notre croissance. Notre valeur réside dans l’expertise de nos équipes, notre capacité à nous adapter rapidement aux mutations des marchés et notre volonté de nous remettre perpétuellement en question pour offrir les meilleurs résultats à nos clients.

Les modèles d'investissement traditionnels étant de moins en moins efficaces, MFS préconise une stratégie axée sur la valorisation, naturellement anticonformiste et étayée par les analyses de la plateforme de recherche mondiale de MFS. Paul Fairbrother explique comment créer de la valeur à long terme alors que les marchés évoluent, mais que la nature humaine reste inchangée et que le sentiment des investisseurs crée souvent un écart entre le prix et la valeur. 

Objectif de l’atelier:

1. Explorer les principes de l'investissement à contre-courant - Nous présenterons les grands principes de l'investissement à contre-courant, notamment l'influence du sentiment du marché, des biais comportementaux et des indicateurs de valorisation sur la prise de décision.

2. Analyser les techniques permettant d'identifier les actifs sous-évalués - Nous discuterons des méthodes permettant de découvrir des opportunités d'investissement qui divergent des opinions consensuelles, à l'aide d'indicateurs qualitatifs et quantitatifs.

3. Évaluer le rôle des approches à contre-courant dans la diversification des portefeuilles - Nous discuterons de la manière dont une stratégie à contre-courant peut contribuer à la résilience d'un portefeuille, notamment de son impact sur les rendements ajustés au risque et les performances à long terme tout au long des cycles de marché. 

Profil de l’entreprise: 

En 1924, MFS a lancé le premier fonds commun de placement à capital variable aux États-Unis, ouvrant ainsi les portes des marchés à des millions d'investisseurs ordinaires. Aujourd'hui, en tant que gestionnaire de placements mondial à service complet au service des conseillers financiers, des intermédiaires et des clients institutionnels, MFS poursuit toujours un seul objectif : créer de la valeur à long terme pour les clients en allouant le capital de manière responsable. Cela nécessite notre puissante approche d’investissement combinant expertise collective, gestion réfléchie des risques et discipline à long terme. Soutenues par notre culture de valeurs partagées et de collaboration, nos équipes composées de divers penseurs débattent activement des idées et évaluent les risques importants pour découvrir ce que nous pensons être les meilleures opportunités d'investissement sur le marché. Au 30 avril 2025, MFS gérait 600,9 milliards de dollars américains d'actifs pour le compte d'investisseurs individuels et institutionnels du monde entier. 

George Cheveley présente les arguments en faveur des actions liées aux matières premières en tant qu’allocation diversifiante au sein d’un portefeuille et fait le point sur le positionnement du Ninety One Global Natural Resources Fund afin de capter les opportunités à travers l’ensemble du secteur. 

Objectif de l’atelier: 

Expliquer pourquoi les actions liées aux matières premières méritent un regain d’intérêt, en mettant en avant leurs avantages en matière de diversification, la dynamique actuelle du secteur et le positionnement du Ninety One Global Natural Resources Fund dans l’environnement de marché actuel. 

Profil de l’entreprise:

Ninety One est un gestionnaire d’investissement actif et international, gérant 215,0 milliards de dollars d’actifs (au 31.12.2025). Notre objectif est de générer des performances d’investissement à long terme pour nos clients tout en ayant un impact positif sur les personnes et la planète. Fondée en Afrique du Sud en 1991 sous le nom d’Investec Asset Management, la société a débuté comme une petite structure proposant des investissements domestiques sur un marché émergent. En 2020, fiers de nos racines dans les marchés émergents et devenus une société véritablement internationale, nous nous sommes séparés pour devenir Ninety One. Nous nous engageons à développer en interne nos équipes d’investissement spécialisées. Notre héritage et notre approche nous permettent d’apporter une perspective différenciante en matière de gestion active et durable sur les actions, les obligations, le multi-asset et les stratégies alternatives, au service d’institutions, de conseillers et d’investisseurs particuliers à travers le monde.

La corrélation actions-obligations est devenue instable : 2022, puis le choc géopolitique de mars 2026, ont montré que le couple 60/40 ne suffit plus comme brique de diversification.

Le RAM European Market Neutral Equity Fund vise à générer un rendement absolu en exploitant les inefficiences entre titres européens, avec une exposition directionnelle proche de zéro. L'objectif : capter de l'alpha sur la dispersion, indépendamment de la direction du marché.

La stratégie combine un moteur fondamental systématique et un moteur d'arbitrage statistique, encadrés par un contrôle des risques strict. Elle s'appuie sur la plateforme RAM AI : plus de 500 signaux d'alpha (fondamentaux, prix, sentiment, données textuelles) exploités via une infrastructure de deep learning de façon disciplinée et reproductible.

Workshop Objective: Comprendre le rôle des stratégies Market Neutral dans une allocation multi-actifs, et comment RAM AI combine données, deep learning et contrôle des risques pour générer un alpha décorrélé, robuste, durable. 

Company profile: RAM Active Investments (RAM AI) est une société de gestion d’actifs basée à Genève, fondée en 2007 avec la conviction que l'exploitation des données, de la technologie et de l'expérience humaine est essentielle pour obtenir des rendements durables et répondre aux besoins des investisseurs en matière de solutions innovantes et actives.
Avec la recherche au premier plan de son approche d'investissement disciplinée, RAM AI utilise l'analyse de données scientifiques et des techniques de construction de portefeuille axées sur le risque pour identifier et exploiter les nouvelles inefficacités du marché. La société gère plus de 2 milliards d'euros au travers de dix stratégies réparties en trois catégories : actions systématiques, stratégies alternatives et crédit. 

Leader européen de l'investissement en crédit alternatif depuis plus de vingt ans, RBC BlueBay gère USD 18 milliards de stratégies alternatives. Dans un environnement marqué par l'incertitude géopolitique et des taux d'intérêt volatils, générer de l'alpha tout en préservant une protection contre les baisses exige une construction de portefeuille sophistiquée.

Findlay Franklin, Portfolio Manger Multi-Asset Credit, explorera la notion de convexité des hedge funds et son rôle dans la construction de portefeuilles résilients. À travers l'analyse des stratégies directionnelles, de valeur relative et macro sur l'ensemble du spectre du crédit, les participants découvriront comment l'approche multi-stratégies de RBC BlueBay génère des rendements décorrélés pendant des périodes de faible et de forte volatilité.

Workshop Objective: Comment générer de l'alpha durant les périodes de forte volatilité des marchés tout en maintenant une protection contre les baisses. Findlay Franklin mettra en valeur l'expertise de BlueBay à travers l'ensemble du spectre du crédit. 

Company Profile: RBC BlueBay AM représente les activités combinées de RBC Global Asset Management (RBC GAM), la division de gestion d’actifs de la Banque Royale du Canada, et de BlueBay Asset Management, en dehors de l’Amérique du Nord. En 2010, RBC GAM a fait l’acquisition de BlueBay AM, gestionnaire spécialisé dans les obligations, afin d’étendre sa franchise en Europe et en Asie. La société gère 491 milliards de dollars et réunit 400 professionnels de l’investissement. 

Dans un environnement de marché marqué par l’incertitude et la volatilité, la construction de portefeuilles robustes devient essentielle pour les fund selectors. Cette session présentera comment s’appuyer sur des stratégies actions de rendement privilégiant la qualité et la pérennité des dividendes plutôt que le seul niveau de rendement, afin d’apporter davantage de stabilité sur le cycle.
En complément de ce socle, nous aborderons le rôle d’expositions ciblées à des tendances structurelles de long terme, susceptibles d’apporter des relais de croissance et de diversification. L’approche proposée vise à concilier discipline défensive et capacité d’adaptation, dans un cadre d’allocation pragmatique.

Objectif de l’atelier: 

Naviguer la volatilité via des stratégies actions de rendement axées sur la qualité des dividendes, complétées par des expositions ciblées à des tendances structurelles pour renforcer résilience et diversification.

Profil de l’entreprise: 

Fondée en 1955, VanEck est guidée par l’innovation et développe des stratégies d’investissement anticipatives. Le gestionnaire d’actifs administre environ 247 milliards de dollars dans le monde, dont 46 milliards de dollars en Europe, au travers d’ETF, de fonds actifs et de mandats institutionnels. Avec plus de 100 ETF à l’échelle mondiale, VanEck offre une gamme diversifiée couvrant secteurs, thématiques, classes d’actifs et approches smart beta. En Europe, VanEck accompagne institutionnels et conseillers, avec une exigence de transparence continue. Pionnière de l’accès aux marchés internationaux, la société a notamment démocratisé l’or (1968), les marchés émergents (1993) et les ETF (2006). Basée à New York, elle dispose de bureaux à Francfort, Madrid, Londres, Milan, Zurich, Amsterdam, Sydney et Shanghai. (Données au 2 juin 2026)