Une analyse de cet événement important qui a accéléré l'adoption institutionnelle de cette nouvelle classe d'actifs. Un regard approfondi sur les structures des ETF Bitcoin aux États-Unis par rapport aux ETP ou ETC physiques sur cryptomonnaies en Europe. Enfin, les facteurs à considérer dans la sélection des ETP cryptos pour ses clients.

Objectif du workshop :

Comprendre l'offre européenne en produits cryptos et étudier l’impact d’une intégration de cette classe d’actifs dans les portefeuilles des clients. Bien que l'Europe soit "encore en attente d'un ETF Bitcoin", les contreparties européennes, existant depuis plus de cinq ans, offrent des fonctionnalités similaires aux ETF américains, lancés au cours du premier semestre 2024. Quelles caractéristiques prendre en compte dans le choix des ETP cryptos ?

Profil de l'entreprise: 

Bitwise (précédemment connu sous le nom d'ETC Group en Europe) est l'un des principaux gestionnaires d'actifs spécialisés en cryptomonnaies au monde. Des milliers de conseillers financiers, family offices et investisseurs institutionnels ont collaboré avec nous pour mieux comprendre et accéder aux opportunités offertes par les cryptomonnaies. Depuis 2017, Bitwise a établi un bilan d'excellence dans la gestion d'une large gamme de solutions indicielles et actives via des ETP, des comptes gérés séparés, des fonds privés et des stratégies de hedge funds. En Europe, Bitwise offre, via les principaux échanges comme Xetra, des produits négociés en bourse (ETP), y compris le plus grand et le plus liquide des ETP Bitcoin du continent, au bénéfice tant des investisseurs institutionnels que particuliers.

L'intégration efficace des options dans un portefeuille nécessite une compréhension approfondie de plusieurs variables, telles que le moment optimal pour rouler ou clôturer une position. Cette décision est complexe en raison des interactions entre la durée, le risque et les coûts de transaction. 

La sophistication requise pour gérer ces paramètres met en lumière les avantages des ETF passifs qui mettent en œuvre des stratégies d'options, éliminant ainsi une partie de la gestion active requise pour optimiser ces transactions.

Inspirés des produits structurés plus coûteux, les ETF Buffer offrent une exposition défensive, intégrant un mécanisme de protection sur une période définie et de gestion du risque - le tout dans un format liquide et transparent.

Les ETF Covered Call trouvent principalement leur place comme diversification dans des allocations income. Ces stratégies du fait de leur mécanisme de vente de call ’At The Money’ cherchent à exploiter la volatilité implicite des indices pour générer des primes significatives et produire des revenus réguliers tout en complétant une stratégie de croissance existante. Ces stratégies peuvent également constituer une alternative aux obligations à haut rendement dans le cadre d'une allocation défensive en actions. 

Objectif du workshop :

Cet atelier vise à mettre en évidence le potentiel de diversification, de visibilité et d'atténuation des risques des ETF Covered Call et Buffer et de leur capacité à fonctionner au sein d'un portefeuille dans différents environnements macroéconomiques.

Profil de l'entreprise: 

Global X ETFs a été fondée en 2008. Depuis plus d'une décennie, notre mission est de fournir aux investisseurs des solutions d’investissement inexplorées et intelligentes. Notre gamme de produits comprend une large variété d'ETF, couvrant les technologies disruptives, l’income, les matières premières et les marchés émergents. Global X, membre de Mirae Asset Global Investments, un conglomérat financier mondial basé à Séoul, offre une expertise en gestion d'actifs à travers le monde. Global X possède à ce jour un AUM de plus de $87Bn. 

Alors que nous observons une hyperconcentration sur certaines valeurs connues, les investisseurs devraient considérer l’opportunité d’élargir leur spectre d’investissement en termes de capitalisation boursière.
 
Avec des anticipations de bénéfices qui s’améliorent, il devient intéressant de considérer les petites et moyennes capitalisations. Elles permettent aux investisseurs de se diversifier des secteurs de la technologie et des services de communication tout en prenant garde à une volatilité plus élevée. 

Les Dividend Aristocrats permettent également de diversifier son portefeuille, en ajoutant un biais défensif qui a historiquement surperformé dans les régimes de volatilité plus élevée.
 
SPDR propose une gamme d’ETF répliquant les indices Dividend Aristocrats®. Les indices Dividend Aristocrats sont uniques car ils sélectionnent les sociétés dont les dividendes sont constants ou en augmentation depuis de nombreuses années consécutives.

Objectif du workshop :

Dans cet atelier, nous discuterons du positionnement des investisseurs à l’approche du dernier trimestre 2024 et de la manière dont les stratégies Dividend Aristocrats peuvent offrir une allocation intéressante pour la fin d’année.

Profil de l'entreprise: 

Depuis 40 ans, State Street Global Advisors répond aux besoins des gouvernements, des institutions et des conseillers financiers. Grâce à une approche rigoureuse tenant compte des risques et reposant sur la recherche, l’analyse et l’expérience de marché, nous utilisons notre gamme étoffée de stratégies actives et indicielles pour bâtir des solutions d’investissement économiquement efficaces. Et en tant que pionniers de la gestion indicielle et des ETF, nous concevons sans cesse de nouvelles façons d’investir. C’est ainsi que nous sommes devenus la quatrième plus grande société de gestion au monde*, avec des encours sous gestion de 4.370 milliards de dollars†.

*Pensions & Investments Research Center, au 31 décembre 2023.
†Ce chiffre est présenté au 30 juin 2024 et comprend 1 393,92 milliards de dollars américains sous gestion en ETF, dont environ 69,35 milliards de dollars américains en actifs aurifères en ce qui concerne les produits SPDR pour lesquels State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC (SSGA FD) agit uniquement en tant qu'agent de commercialisation. SSGA FD et State Street Global Advisors sont affiliés. Veuillez noter que tous les actifs sous gestion ne sont pas audités.