L’azionario USA sta continuando a registrare nuovi record confermando l’importanza di investire in un mercato che per ampiezza e stabilità rappresenta un punto fermo per ogni portafoglio. Nel corso dell’incontro presenteremo una delle strategie più longeve del mercato e illustreremo come nel corso di 90 anni di storia, grazie alla gestione attiva, è riuscita a generare maggior valore rispetto all’indice per i risultati, per la volatilità e per la sua resilienza nelle fasi di ribasso dei mercati.

Obiettivo del workshop: Investment Company of America, con oltre 90 anni di storia, rappresenta una storia unica nel settore dell’asset management. Scopriremo come è riuscita a superare con successo gli eventi dell’ultimo secolo e capiremo quali sono le caratteristiche che la rendono attuale ancora oggi.

Profilo della società: Capital Group è una delle più grandi società di Asset Management al mondo, con oltre 2.500 miliardi di dollari di masse gestite*. 
Fondata nel 1931 a Los Angeles (California), la società opera a livello globale con circa 8.800 dipendenti e 12 centri di ricerca in America, Europa e Asia. 
Fin dalla sua fondazione, Capital Group si è dedicata alla gestione di soluzioni di investimento che possano generare una fonte di rendimento stabile e duratura per investitori privati ed istituzionali, in un orizzonte temporale di lungo periodo. 
Siamo una società privata, il cui capitale è detenuto unicamente da dipendenti di Capital Group. Ciò ci consente di prendere decisioni focalizzandoci sul lungo termine, ma siamo rigorosamente responsabili come una società quotata.
* 31.12.2023

DECALIA Sustainable SOCIETY è un fondo azionario globale multi-tematico che investe nei 7 temi strutturali che daranno forma alla società del futuro: Security, O2 & Ecology, Cloud & Digitalization, Industry 5.0, Elder & Wellbeing, Tech Med e Young Generation. In ciascun trend sociale, investiamo in aziende innovative e di qualità, con un sovrappeso strutturale sui titoli a media capitalizzazione ancora poco coperti, garantendo un'elevata purezza in ciascun tema. Il team di gestione vanta un'ampia esperienza negli investimenti tematici e sostenibili, con un track-record eccellente in questo franchise multi-tematico (sovraperformando l'MSCI World per 6 anni su 7).

Obiettivo del workshop: DECALIA Sustainable SOCIETY: i vincitori di oggi non sono sempre quelli di domani, ma spesso l'innovazione è la chiave per identificare le aziende vincenti o “multibaggers” del futuro. Quali sono i settori e le società (a media capitalizzazione) su cui ci concentriamo nella nostra strategia?  

Profilo della società: Fondata nel 2014, DECALIA è un asset manager internazionale con sede a Ginevra. Con oltre 70 collaboratori e un patrimonio in gestione di circa 5 miliardi di euro, DECALIA è cresciuta rapidamente, grazie in particolare all'esperienza nella gestione attiva maturata negli ultimi 30 anni dai suoi fondatori. Le strategie sviluppate da DECALIA si concentrano su quattro temi d'investimento ritenuti promettenti sul lungo periodo: la disintermediazione del settore bancario europeo, l’ottimizzazione dei rendimenti, i trend di lungo periodo e le inefficienze del mercato. DECALIA è regolata dalla FINMA attraverso una licenza di gestore di investimenti collettivi. Oltre alla sede centrale di Ginevra, il gruppo ha uffici a Zurigo, Milano (DECALIA SIM) e distributori di DECALIA Sicav in Spagna e Germania.

Siamo lieti di presentare il fondo FvS Multi Asset – Growth. Questo fondo flessibile e privo di benchmark investe in azioni (50-75%), obbligazioni, oro e liquidità. Guidato dai principi del "Pentagramm" di Flossbach von Storch—diversificazione, qualità, flessibilità, solvibilità e valore—il fondo mira a ridurre il rischio di perdite permanenti di capitale generando allo stesso tempo rendimenti reali positivi a lungo termine. Il nostro approccio evita il market timing e le preferenze settoriali, concentrandosi invece su aziende con modelli di business collaudati, forte pricing power e debito minimo.  Inoltre, allocchiamo fino al 10% del portafoglio in oro per proteggerci dalle distorsioni del mercato, garantendo una solida protezione del portafoglio.

 Obiettivo del workshop: Dimostrare l'approccio flessibile e privo di benchmark del fondo FvS Multi Asset – Growth, che bilancia rischio e rendimento attraverso diversificazione, qualità e allocazione strategica in azioni, obbligazioni e oro.

Profilo della società:  Flossbach von Storch è una delle principali società di gestione del risparmio indipendenti a livello europeo, con più di 350 dipendenti e oltre 70 miliardi di euro attivi in gestione.
Fondata nel 1998 a Colonia dagli omonimi Dr. Bert Flossbach e Kurt von Storch, nei primi anni l’azienda si è concentrata esclusivamente sulla gestione di patrimoni privati.
Nell’ambito della strategia di espansione, nel 2012 è stata costituita la filiale lussemburghese per distribuire i fondi comuni attraverso un’unica piattaforma comune anche in altri Paesi dell’UE.
Le “radici” di Flossbach von Storch affondano nella classica gestione del risparmio: detenzione a lungo termine e crescita degli attivi attraverso la suddivisione in diverse classi di investimento (multi-asset).
Oggi, questa vasta esperienza e conoscenza delle singole classi di attivi si riflette anche nella strategia di investimento dei vari fondi comuni.
Il gestore del fondo non si basa su nessun indice di riferimento: l’obiettivo finale è quello di generare rendimenti appetibili per l’investitore nel lungo termine.

Il credito europeo resta interessante per gli investitori a lungo termine e rappresenta un elemento fondamentale per i portafogli obbligazionari europei. I fondamentali, i rendimenti di breakeven e le valutazioni per gli Stati Uniti rimangono convincenti. Tuttavia, il significativo rialzo degli spread creditizi europei a partire dallo scorso autunno riduce il potenziale di rialzo per questa asset class, soprattutto in assenza di un contesto di sostegno diretto da parte delle banche centrali. Ci sono anche incertezze sul fatto che le persistenti preoccupazioni inflazionistiche potrebbero significare che le banche centrali non possono fornire abbastanza liquidità per sostenere il rischio di rifinanziamento nelle parti più indebitate dei mercati del credito. Tutto ciò significa che gli investitori dovrebbero aspettarsi meno guadagni beta dalla riduzione degli spread, e concentrarsi invece su come una forte ricerca e una gestione attiva possano incrementare i rendimenti attraverso la selezione dei titoli e dei settori.

Obiettivo del workshop: la presentazione di Meridian European Credit, uno dei fondi più performanti, ha come obiettivo spiegare la view e il posizionamento del fondo, così come i settori che offrono maggior opportunità.
Inoltre, spiegheremo i potenziali rischi e scenari favorevoli del mercato attuale.

Profilo della società: Nel 1924, MFS lanciò il primo fondo comune aperto degli Stati Uniti per offrire agli investitori quotidiani l’accesso ai mercati. Cento anni dopo, in qualità di gestore di investimenti globale a servizio completo al servizio di consulenti finanziari, intermediari e clienti istituzionali, celebriamo un secolo di gestione attiva. Testato e perfezionato in tutti gli ambienti di mercato, il nostro approccio di investimento combina competenze collettive, disciplina a lungo termine e un’attenta gestione del rischio per creare valore in modo responsabile per i clienti. Supportati dalla nostra cultura di valori condivisi e collaborazione, i nostri team di pensatori diversi dibattono attivamente idee e valutano i rischi materiali per scoprire quelle che riteniamo siano le migliori opportunità di investimento sul mercato.

Le banche europee presentano fondamentali solidi e hanno migliorato costantemente i loro bilanci negli ultimi 15 anni.
L'universo finanziario subordinato offre valutazioni interessanti, con premi per il rischio superiori rispetto ai livelli storici, e mostra una ripresa dei rendimenti rispetto all'universo corporate High Yield in Europa.
Unitevi a noi in questo workshop per saperne di più su Tikehau SubFin Fund, un fondo lanciato nel 2011 tra i top performer di categoria. Una strategia con allocazione dinamica e diversificata sul mercato finanziario subordinato europeo (bond Tier 2, Additional Tier 1, legacy Tier 1), sempre attenta nell'ottenere ilmigliore rapporto rischio/rendimento.

Obiettivo del workshop: Esplorare insieme a Tikehau le migliori opportunità offerte dal mercato dei subordinati finanziari. Un segmento di mercato solido, con rendimenti alti e che offre sempre ottimi spunti d’investimento.

Profilo della società: Tikehau Capital è un gruppo globale di gestione patrimoniale alternativa con 43,2 miliardi di euro di asset in gestione (al 31 dicembre 2023).
Tikehau Capital ha sviluppato un'ampia gamma di competenze in quattro asset class (private debt, real assets, private
equity, strategie sui mercati dei capitali) e strategie incentrate su soluzioni multi-asset e situazioni speciali.
Profondamente radicata nell'economia reale, Tikehau Capital offre soluzioni di finanziamento alternative, innovative e
pensate su misura, alle aziende che sostiene e s'impegna a creare valore a lungo termine per i propri investitori, generando
al contempo un impatto positivo sulla società. 
Tikehau Capital è quotata sul mercato regolamentato Euronext di Parigi, Comparto A (codice ISIN: FR0013230612;
Ticker: TKO. FP).