L'ACATIS Value Event Fund (classificazione SFDR articolo 8) è un fondo bilanciato flessibile e globale gestito da Johannes Hesche e Tobias Engl. Il fondo mira a ottenere una prestazione simile a quella delle azioni con una volatilità significativamente inferiore rispetto al mercato azionario. Questo obiettivo viene raggiunto grazie alla combinazione di due stili d'investimento di successo: il value investing e l'orientamento agli eventi in combinazione con la diversificazione. Dimensione dell'AuM del Fondo: 6.629,7 milioni di euro. Euro (31 gennaio 2025).

Con una prestazione del +9,9% (classe di azioni A) e una volatilità di appena il 3,5%, ACATIS Value Event Fund ha chiuso l’anno 2024 in modo convincente. Il fondo ha così proseguito la sua storia di successo di lunga data.

Vogliamo soddisfare le elevate esigenze degli investitori anche nel 2025. Il mercato dei capitali continua a offrire opportunità di investimentointeressanti. In particolare, nel settore obbligazionario, il ritorno dei tassi di interesse ha ampliato notevolmente le opportunità di investimento.

 Workshop Objective: Johannes Hesche, il gestore del portafoglio, parlerà dello stile d'investimento, delle opportunità di mercato e delle situazioni speciali nel 2025 e mostrerà in specifico come queste possono essere implementate nell'ACATIS Value Event Fund.

Company Profile: 

Nel corso di questa presentazione, inizieremo con una panoramica delle competenze del nostro team di gestione. Successivamente, illustreremo le caratteristiche e i vincoli principali del fondo, sia quelli descritti nel Prospetto informativo che quelli interni, evidenziando gli elementi che lo distinguono da altri fondi all'interno dello stesso peer group. Passeremo poi ad analizzare il processo di investimento, che combina un approccio macroeconomico con un modello di valutazione interno proprietario, offrendo così una visione completa delle posizioni attuali e di quelle che stiamo valutando di costruire. Infine, discuteremo e illustreremo le scommesse attive del fondo. La sessione si concluderà con un riepilogo della strategia seguita e una sessione di domande e risposte.

Workshop Objective: I partecipanti avranno accesso a una totale trasparenza riguardo alle posizioni del fondo, permettendo loro di comprendere appieno le motivazioni e il ragionamento strategico alla base del posizionamento del fondo. Questo offrirà una visione chiara e approfondita del processo di investimento e delle dinamiche decisionali che guidano l'approccio del fondo al mercato.

Company Profile: DNCA Finance, fondata nel 2000, è una società di gestione patrimoniale specializzata nella gestione di patrimoni per investitori retail e istituzionali. I fondatori hanno costruito un team di gestori esperti e riconosciuti per sviluppare una gamma di fondi semplici e comprensibili, focalizzati su queste aree di eccellenza: Bond, Absolute Return, Equity, Multi-Asset e Beyond. Con oltre 38,2 miliardi di euro di AUM al 31 dicembre 2024, DNCA Finance ha sviluppato strategie di investimento altamente efficaci e riconosciute a livello internazionale, con una forte attenzione alla minimizzazione del rischio. L'ambizione di DNCA Finance è quella di fornire soluzioni di investimento adeguate, gestite con un mix di lungimiranza e pragmatismo. Il motto: “La semplicità rende le cose più chiare”.

Con oltre un decennio di successo e un patrimonio gestito pari a 3 miliardi di EUR, i nostri fondi sono concepiti per ottimizzare tanto i portafogli azionari quanto quelli obbligazionari. Le nostre strategie conformi alla normativa UCITS catturano sistematicamente i premi delle opzioni, offrendo rendimenti costanti e affidabili per i nostri investitori. In occasione della roadshow dei nostri gestori di portafoglio, la invitiamo a partecipare a un incontro esclusivo finalizzato all’esposizione delle nostre strategie.

Workshop Objective: Siamo lieti di invitarla all’incontro dedicato alla nostra strategia di raccolta di premi delle opzioni, durante il quale sarà possibile approfondire il nostro approccio sistematico, perfezionato nel corso di oltre un decennio, in grado di offrire rendimenti costanti. Saranno oggetto di discussione i seguenti argomenti:

1.  Beneficiare dei vantaggi derivanti dall’adozione del nostro approccio sistematico comprovato e dal metodo basato su regole rigorose e trasparenti.

2.  Rafforzare la gestione del rischio mediante la riduzione di previsioni incerte e non verificabili.

3.  Massimizzare la stabilità dei rendimenti tramite una gestione efficace della liquidità e l’adozione di principi di semplicità operativa.

4.  Anticipare in modo efficiente i ribassi di mercato, implementando strategie pro attive per mitigarne gli effetti.

5.  Assicurare il successo a lungo termine e preservare la liquidità attraverso l’applicazione di una copertura di rischio continua e costante.

6.  Esplora come ottimizzare la sua strategia d’investimento.

L'S&P 500 si trova vicino a multipli storicamente molto elevati, ma ciò non racconta tutta la storia. Dove possono guardare gli investitori per trovare crescita o valore? Due settori globali sembrano pronti a beneficiare della nuova amministrazione americana.
Mid & Small-Caps, Quality and Dividends: questi segmenti presentano valutazioni storicamente basse rispetto al mercato. Con l'inflazione stabile e le politiche monetarie potenzialmente più favorevoli, le aziende più piccole con bilanci solidi e dividendi affidabili sono ben posizionate per crescere.
Aerospace and Defence  l'aumento delle tensioni geopolitiche e la modernizzazione militare favoriscono il settore aerospaziale e della difesa. Ordini arretrati e investimenti in tecnologie avanzate migliorano le prospettive di crescita a lungo termine. La spesa per la difesa, soprattutto in Europa e Asia, è molto in crescita.

Workshop Objective: Comunicare le aspettative di First Trust per il 2025
Identificare opportunità redditizie nel mercato azionario globale che potrebbero beneficiare delle politiche del nuovo governo USA. 

Company Profile: First Trust è una società privata di servizi finanziari con sede negli Stati Uniti fondata nel 1991. La nostra missione e il nostro approccio sono semplici. Il nostro obiettivo è quello di offrire agli investitori un modo migliore di investire fornendo soluzioni trasparenti e innovative - attraverso la conoscenza di ciò che possediamo, investendo a lungo termine, impiegando la disciplina e riequilibrando i nostri portafogli.

Groupama Global Disruption è un fondo azionario globale high-conviction che investe in società disruptive.
Il mondo sta affrontando profondi cambiamenti: rivoluzione digitale, evoluzione dei modelli di consumo, cambiamento climatico, scarsità di risorse naturali e l’invecchiamento della popolazione.
Alcune società sapranno trarre vantaggio da questi cambiamenti e otterranno una crescita significativa accompagnando o addirittura innescando questi cambiamenti strutturali che stiamo vivendo.
Groupama Global Disruption ha come obiettivo quello di identificare queste società disruptive la cui crescita, guidata da trend di lungo termine, a nostro avviso subirà una forte accelerazione.
Investendo in aziende disruptive, Groupama Global Disruption è in grado di sfruttare i principali trend che condizionano la società attuale e potrebbe quindi beneficiare di forti fattori di crescita di lungo termine.

Workshop Objective: Ottenere un approccio differente al concetto di disruption insieme a un’analisi approfondita del fondo Groupama Global Disruption attraverso tre domande chiave: Perché la disruption? Perché ora? Perché con Groupama AM?

Company Profile: Crediamo che la finanza possa contribuire a cambiare il mondo e costruire il nostro domani.  Mettiamo a disposizione ogni giorno il nostro know-how per selezionare e investire in aziende in grado di generare performance sostenibili. La nostra ambizione è quella di consentire ai clienti di effettuare scelte per il futuro e fornire strategie di investimento sostenibili. In Groupama è forte l’attenzione alla sostenibilità: siamo tra i primi firmatari dei PRI delle Nazioni Unite nel 2006 e abbiamo conseguito 5 stelle per confidence building measures e per la politica di integrazione dei fattori ESG nei processi di investimento.
Solidità, sostenibilità delle performance e professionalità dei team di investimento e di supporto, rendono Groupama AM una tra le realtà più affermate.

Una crescita superiore del PIL non si traduce necessariamente in una sovraperformance del mercato azionario: gli utili sono guidati da fattori quali la qualità operativa, l’adattabilità del prodotto rispetto al mercato e l'innovazione. Il nostro team azionario vede molte opportunità mal valutate al di fuori del Mag7 statunitense, non solo negli Stati Uniti ma anche nei leader globali in Europa, oltre ai beneficiari strutturali in Asia che si sono deprezzati a causa delle preoccupazioni tariffarie. Per quanto riguarda l'innovazione, vi è un'ampia serie di società al di fuori del Mag7 che presentano un'esposizione interessante al tema dell'IA. Inoltre, tra i maggiori beneficiari della tecnologia vi sono coloro che utilizzano i vantaggi del progresso per creare nuovi prodotti e servizi - il fondo M&G (Lux) Global Maxima ha applicato le tecniche di AI per la selezione dei titoli per oltre 5 anni, producendo ottimi risultati di investimento sin dall'inizio.  

Company Profile: M&G rivoluzionò il mercato degli investimenti nel 1931: da allora abbiamo continuato ad offrire ai nostri clienti prodotti di investimento innovativi. Oggi siamo uno dei maggiori gestori attivi del panorama europeo, con un patrimonio gestito di oltre 387 miliardi di euro attraverso mandati istituzionali e privati. In M&G sono le persone a fare la differenza. Con più di 2.200 professionisti in tutto il mondo, adottiamo una filosofia di investimento all’avanguardia. Il team italiano è composto da 30 professionisti che lavorano per guadagnarsi la fiducia riposta in noi dai nostri clienti. Il valore degli investimenti nel fondo è destinato ad oscillare. Questo determina il movimento al rialzo o al ribasso degli investimenti e la possibilità che non si riesca a recuperare l'ammontare inizialmente investito. Fonte: M&G Statistics al 31.12.2021. 
Prima della sottoscrizione, leggere il Prospetto Informativo e il Documento di Informazioni Chiave per gli Investitori. Questa attività di Promozione Finanziaria è pubblicata da M&G International Investments S.A. Sede legale:16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

Negli ultimi anni i mercati europei hanno attraversato periodi di forte turbolenza, tra cui una crisi energetica causata dalla guerra nel continente, un ciclo aggressivo di rialzi dei tassi d’interesse per contrastare l’inflazione dilagante e un rallentamento prolungato del mercato cinese. Nonostante tutto ciò, il mercato azionario ha resistito relativamente bene.
Le aziende hanno continuato a generare utili robusti, i bilanci sono solidi e i risparmi dei consumatori sono sani. Eppure il mercato viene ancora scambiato a prezzi scontati rispetto ai suoi concorrenti globali. Una fattispecie simile a quella del Regno Unito. Per quanto tempo gli investitori potranno rimanere sottopesati sull’Europa?

Il mercato del debito privato europeo ha registrato una crescita significativa nell'ultimo decennio.
Le normative bancarie più rigide successive alla crisi finanziaria del 2008, un ambiente di tassi d’interesse bassi e la crescente tendenza delle aziende a cercare soluzioni di capitale più personalizzate e flessibili offrono una grande opportunità per gli investitori di intervenire.
Il mercato del debito privato europeo offre potenziale di crescita interessante e benefici di diversificazione per gli investitori, fornendo al contempo capitale vitale alle imprese in Europa.
Con l’evoluzione del mercato e l’aumento della domanda da parte degli investitori verso strutture di debito innovative, gli investitori devono navigare attentamente rischi legati alla qualità creditizia, ai cambiamenti normativi e alle condizioni economiche.

Workshop Objective: Fornire ai partecipanti una comprensione completa del mercato del debito privato europeo, esplorandone la rapida crescita, le opportunità emergenti e i rischi associati.

Company Profile: Pemberton Asset Management è uno dei principali gestori europei di credito privato con $25 miliardi di AUM. Basandosi su oltre un decennio di esperienza e competenza leader del settore, forniamo soluzioni innovative e testate per il credito privato a LP e GP. L’ampia rete di origination di Pemberton, con dieci uffici europei, le intuizioni sui mercati locali e la competenza settoriale sono caratteristiche distintive della nostra piattaforma. Un team di investimento sostanziale, una funzione creditizia ampia e indipendente e un’analisi creditizia rigorosa guidano il nostro approccio agli investimenti. Con un chiaro impegno verso la sostenibilità e partnership trasparenti, stiamo plasmando il futuro del credito privato.
Dati al 30 settembre 2024.

Il credito multi-asset (MAC) ha una flessibilità innata per reagire in un mondo in continua evoluzione, che si tratti di un nuovo presidente, di spread in calo, di geopolitica o di minacce tariffarie. In questa presentazione, Raphael Robelin, Head of Multi-Asset Credit at RBC BlueBay , discuterà delle opportunità di investimento in un contesto caratterizzato da incertezza, le aree da evitare e le sfide legate al calo degli spread. Gli argomenti trattati spazieranno tra mercati sviluppati ed emergenti, corporate e finanziari, tassi variabili e tassi fissi, investment grade e high yield, CoCos e obbligazioni convertibili.

Workshop Objective: L'obiettivo del workshop è quello di esaminare i vantaggi dell'investimento tramite un approccio multi-credito flessibile, evidenziare le opportunità nel contesto attuale e presentare la view a medio termine sui mercati obbligazionari mondiali.

Company Profile: RBC BlueBay Asset Management è un gestore attivo, con competenze nel reddito fisso, azionarie e negli investimenti alternativi. L’approccio orientato alle soluzioni comporta uno sforzo da parte nostra per fornire ai clienti le conoscenze di cui hanno bisogno per contribuire a definire le rispettive decisioni d’investimento. Lavoriamo ed evolviamo con i nostri clienti, creando e personalizzando prodotti d'investimento che soddisfino le loro esigenze.
Operiamo in totale trasparenza, offrendo alla clientela un accesso diretto ai nostri team d’investimento e promuovendo una cultura che incoraggia le pari opportunità. Tutto questo sfocia in una società ponderata e inclusiva, che mette le persone al primo posto e che porta risultati ai clienti.
Gli investimenti responsabili non sono solo un obiettivo, ma sono profondamente radicati nella nostra offerta ai clienti e nel nostro lavoro per fornire soluzioni in grado di avere un impatto nel mondo reale.

Questo workshop mira a esplorare il ruolo di Symphonia SGR come boutique di punta nella gestione attiva degli asset, concentrandosi sulle sue strategie flessibili di massimizzazione del ritorno assoluto. Esamineremo inoltre le innovazioni sui titoli finanziari che stanno ridefinendo il panorama degli investimenti, offrendo approfondimenti essenziali per gli investitori alla ricerca di performance superiori in un ambiente di mercato dinamico.

Workshop Objective: L'obiettivo è quello di evidenziare i punti di forza di Symphonia SGR come boutique leader nella gestione attiva degli asset, con un particolare focus sulle strategie flessibili di ritorno assoluto e sui titoli finanziari

Company Profile: Symphonia SGR è l'Asset Manager del Gruppo Banca Investis. Fondata a Milano nel 1994, si è sempre distinta come una boutique specializzata nel servire clientela di Private Banking e istituzionale. Symphonia offre soluzioni di investimento attive sia nei Public che nei Private Markets, eccellendo negli investimenti azionari su Mid e Small Cap, nel mercato obbligazionario sui Bond Subordinati Finanziari e nei Multiassets flessibili. Nei Private Markets, adotta un approccio distintivo basato sul co-investment, puntando a creare valore duraturo per i suoi investitori.