L'urgenza di passare a un'economia a basse emissioni di carbonio è universalmente riconosciuta. Con l'aumento delle normative, l'evoluzione delle preferenze degli investitori verso la sostenibilità e le difficili condizioni del mercato azionario, l'ideazione di una strategia azionaria incentrata sul clima in grado di generare rendimenti superiori è un delicato atto di equilibrio.

Sebbene negli ultimi anni molti competitor abbiano avuto difficoltà con le prestazioni, la nostra maggiore attenzione alla transizione e il nostro approccio tridimensionale che cerca società in grado di tradurre i loro sforzi per il clima in una crescita redditizia sono stati fondamentali per fornire prestazioni più resilienti ai nostri clienti negli ultimi due anni.

Ti invitiamo a unirti a noi per approfondire un approccio differenziato che colga l'opportunità di investimento nella transizione climatica, ma in modo più resiliente.

• Riconoscere le opportunità di investimento nella transizione climatica
• Riconoscere i benefici che un focus sulla transizione può avere sulla resilienza delle prestazioni 
• Capire come collegare il vantaggio climatico a un vantaggio finanziario

Aviva Investors è un gestore patrimoniale globale con oltre €262  miliardi di AUM* gestiti in investimenti real-asset, obbligazionari, azionari, multi-asset e alternativi in 12 paesi. I nostri clienti possono beneficiare non solo della nostra significativa conoscenza ed esperienza locale, ma anche delle vaste risorse di investimento globali a nostra disposizione. La responsabilità è incorporata a tutti i livelli della nostra organizzazione: comprendere i fattori, i rischi e le opportunità in ambito ESG ci aiuta a essere investitori migliori e a fornire i risultati di investimento che i nostri clienti si aspettano. 

Il valore di un investimento è soggetto a rialzi e ribassi.  Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originariamente investito. 
* Dati al 31 Decembre 2023

Blue Ocean, il nostro programma di finanziamento di circa $3,6 miliardi, lanciato nel 2016, mira a fornire alternative di finanziamento alle PMI del settore marittimo trascurate dalle tradizionali banche commerciali per oltre un decennio.
Le caratteristiche principali di questa strategia che l'hanno resa attraente agli occhi dei nostri investitori sono: un IRR netto target del 10-14% (unlevered), una generazione trimestrale di reddito lordo del 3-4%, e un rapporto di capitale Solvency II di circa il 15% (con debito senior che ha una scadenza media di 4 anni). Attualmente, Blue Ocean è una delle principali piattaforme indipendenti di finanziamento marittimo al mondo, con un team in costante crescita composto attualmente da 15 specialisti.

Interagire con nuovi potenziali investitori e espandere la nostra base investitori italiana. 

EnTrust Global è un gestore globale di asset alternativi con un patrimonio gestito di circa $16 miliardi. Questo include una piattaforma di real asset di circa $5 miliardi focalizzata sull'industria marittima, che comprende una strategia di private equity impact di circa $1 miliardo e una strategia di finanziamenti senior secured lending di circa $4 miliardi, oltre a una piattaforma di opportunistic credit & equity di circa $9 miliardi. Entrambe le piattaforme hanno ottenuto notevole successo sia nel mercato istituzionale statunitense che europeo, attraendo l'interesse di numerosi investitori istituzionali quali Fondi Pensione, Assicurazioni e Family Office. Questo successo è attribuibile alle caratteristiche attraenti di rendimento, generazione di reddito e costo del capitale offerte da EnTrust ai propri investitori.

Con rendimenti reali più attraenti di quanto non siano stati negli ultimi decenni e molteplici opportunità all’orizzonte, i nostri esperti di reddito fisso mostreranno come le soluzioni in ETF attivi possano essere implementate nei portafogli a reddito fisso nell’attuale contesto economico. Tratteranno in particolare i vantaggi della gestione attiva all’interno del veicolo ETF, il valore della ricerca proprietaria e come utilizzare questi strumenti integrandoli in un portafoglio esistente o come singolo componente della parte core obbligazionaria. 

J.P. Morgan Asset Management è la divisione di gestione del risparmio di JPMorgan Chase & Co. Con i suoi 3.100 miliardi di Dollari di patrimonio in gestione* e oltre 150 anni di storia, in Italia è tra i maggiori gestori esteri e offre un’ampia gamma di fondi comuni che spazia dall’obbligazionario europeo, statunitense e dei Mercati Emergenti, all’azionario tradizionale, ai fondi specializzati, bilanciati e flessibili, agli ETF.

In un nuovo regime in cui la dispersione e la volatilità rimangono elevate tra i settori del credito, l’implementazione di un approccio peculiare e senza vincoli alla costruzione del portafoglio, a nostro avviso, consente ai proprietari di asset di generare fonti durevoli di alpha e catturare opzioni di rialzo mal valutate.

Scoprire opportunità di alpha nelle aree meno accessibili dello spettro creditizio.
Discuteremo come affrontiamo la costruzione del portafoglio e come sfruttiamo le opportunità attraverso un approccio multisettoriale.

Lord Abbett è un Global Asset Manager indipendente, di proprietà privata e di proprietà dei dipendenti, il cui unico obiettivo è la gestione patrimoniale. Fondata nel 1929, abbiamo continuato a sviluppare la nostra proposta orientata agli investimenti per servire in modo efficace la nostra base di clienti globale. Siamo stati il primo investitore di credito multisettoriale fin dal 1971 e dove gestiamo soluzioni di credito attive per i clienti da oltre 50 anni. Questa filosofia è diventata la base fondamentale su cui pensiamo e gestiamo i mandati di credito per i clienti. Offriamo capacità in tutto lo spettro di durata, liquidità e rischio/rendimento. I clienti ci hanno affidato 200 miliardi di dollari di capitale che investiamo attivamente sui mercati dei capitali.

La presentazione esaminerà sia i casi strategici che quelli tattici in relazione agli investimenti in obbligazioni convertibili. Dal punto di vista strategico, le obbligazioni convertibili hanno fornito rendimenti simili a quelli azionari con minore volatilità e minima correlazione rispetto ai titoli di Stato. Da un punto di vista tattico, le emissioni di obbligazioni convertibili sono solide e le valutazioni delle obbligazioni convertibili sono interessanti, grazie alla bassa volatilità del mercato azionario. Riteniamo che questo sia un buon punto di partenza per un'allocazione strategica ai titoli convertibili.

Manulife Investment Management è la divisione per la gestione patrimoniale di Manulife Financial Corporation, un istituto finanziario globale per la protezione del patrimonio degli investitori dal 1887. Grazie alle nostre capacità leader nei mercati pubblici e privati, collaboriamo con gli istituti per comprenderne le esigenze e creare soluzioni su misura per soddisfarle. I nostri team specializzati in capitale, reddito fisso tradizionale e alternativo e soluzioni multi-asset sono guidati da veterani del settore con esperienza decennale nella gestione delle strategie per conto degli investitori. Siamo impegnati a investire in modo responsabile, a sviluppare quadri globali innovativi per gli investimenti sostenibili, a collaborare con le società del nostro portafoglio del mercato pubblico e a mantenere elevati standard di gestione nei luoghi in cui possediamo e gestiamo gli asset. Al 31 dicembre 2023, disponiamo di 625 professionisti degli investimenti in 20 aree geografiche e gestiamo 418 miliardi di euro di patrimonio in gestione e amministrazione. Visita manulifeim.com/institutional

Il reset dei rendimenti nel reddito fisso ha cambiato le regole del gioco, con molti investitori che hanno rivalutato olisticamente la propria esposizione al reddito fisso, inclusa l’allocazione nei mercati emergenti. Tom Peberdy, Investment Director della divisione reddito fisso mercati emergenti presso Ninety One, spiegherà perché ritiene che i mercati emergenti continuino ad apparire interessanti sia dal punto di vista dei fondamentali che delle valutazioni, ed esplorerà alcuni dei modi in cui gli investitori possono coglierne le interessanti opportunità.

Comprendere le prospettive e le opportunità del reddito fisso nei mercati emergenti e come quest’area sia fonte di interessanti opportunità per i portafogli dei clienti.

Investire per un mondo in cambiamento

Ninety One è un gestore patrimoniale attivo e globale con AUM pari a 141,9 miliardi di euro (al 30.09.23). Il nostro obiettivo è fornire ai nostri clienti rendimenti di lungo termine contribuendo positivamente all’ambiente e alle persone.

Fondata in Sud Africa nel 1991, come Investec Asset Management, la nostra storia ha inizio come piccola start-up d’investimenti nazionali in un mercato emergente. Nel 2020, come azienda globale orgogliosa delle nostre radici nei mercati emergenti, ci siamo scissi per diventare Ninety One.

Ci impegniamo a sviluppare organicamente team d’investimento specializzati. La nostra eredità e il nostro approccio ci permettono di offrire ai nostri clienti – istituzioni, consulenti e singoli investitori in tutto il mondo – una prospettiva diversa per gli investimenti attivi e sostenibili in azioni, reddito fisso, multi-asset e investimenti alternativi.

L’investimento in CLO equity offre un’opportunità convincente per ottenere rendimenti elevati attraverso l’esposizione al credito aziendale.  Investire nella tranche di equity di un’obbligazione garantita da prestiti (CLO) offre agli investitori distribuzioni regolari e tempestive a medio/alto tasso, supportate da un pool altamente diversificato di prestiti garantiti senior a grandi aziende. In un contesto affollato per i mercati privati e per le opportunità di investimento in obbligazioni tradizionali, riteniamo che questo investimento rappresenti un’alternativa interessante per gli investitori. Oaktree offre un’opportunità di partnership in cui gli investitori possono accedere alle emissioni regolari di CLO equity gestite dal team di credito europeo di Oaktree.

Obiettivo:
Matthew McCabe, Managing Director, illustrerà l’opportunità offerta dall’investimento in CLO equity.  Affronterà il modo migliore per accedere a questa opportunità, sfatando alcuni dei miti legati al credito strutturato e spiegando la rilevanza dell’approccio di Oaktree.

 
Dopo un decennio in cui gli approcci passivi hanno dominato gli investimenti in azioni dei mercati emergenti, le dinamiche di valutazione e di dispersione forniscono motivi tangibili e basati sull'evidenza per riconsiderare le opportunità attive in questo spazio. 

Il fondo RAM Emerging Markets Equities offre una soluzione core, solida e diversificata in questa interessante asset class, avendo costantemente colto le inefficienze fondamentali al suo interno per quasi 15 anni.

L'intelligenza artificiale è diventata un aspetto essenziale per continuare a farlo e l'infrastruttura tecnologica di RAM AI è stata concepita con l'obiettivo di capitalizzare le nuove opportunità derivanti da questo cambiamento; dai modelli di Deep Learning ai dati non strutturati e oltre.
Approfondire come RAM AI integra gli strumenti di intelligenza artificiale in un approccio di gestione attiva bottom-up fondamentale e multidimensionale per i mercati emergenti.

RAM Active Investments (RAM AI) è un asset manager sistematica con sede a Ginevra, creata nel 2007 con la convinzione che l’uso di dati, di tecnologie e l'esperienza umana sia fondamentale per ottenere rendimenti sostenibili e soddisfare le esigenze degli investitori con soluzioni innovative e attive.
Con il suo approccio disciplinato agli investimenti e la continua ricerca, RAM AI sfrutta l'analisi scientifica dei dati e le tecniche di costruzione del portafoglio basate sul rischio per identificare e sfruttare le nuove inefficienze del mercato. La società gestisce circa 1,7 miliardi di euro in dieci strategie e tre categorie: Azionario sistematico, Alternativi e Reddito fisso.

Durante il 2024, assisteremo ad un elevato numero di importanti appuntamenti elettorali in tutto il mondo. Si terranno elezioni politiche in Europa, nel Regno Unito e negli Stati Uniti, oltre che in Messico e in Sud Africa. Politiche fiscali restrittive fanno aleggiare lo spettro del populismo, che potrebbero portare ripercussioni nel breve e medio termine su mercati finanziari già sotto stress.

In un contesto di mercato dove i rendimenti sono tornati ad essere attraenti, ed al contempo i livelli di indebitamento sono elevati, cercare le opportunità vincenti nel debito globale significa destreggiarsi tra le politiche delle Banche Centrali e le dinamiche geopolitiche. Tramite il nostro approccio, analizzeremo insieme  le opportunità offerte dai mercati obbligazionari globali ed il miglior modo per coglierle.

Discutere delle attuali dinamiche geopolitiche
Scoprire le opportunità offerte dal debito globale
Approfondire l’approccio di BlueBay nella ricerca di alpha nei mercati globali

RBC BlueBay Asset Management, l'ufficio di rappresentanza di RBC Global Asset Management (la divisione di gestione patrimoniale di Royal Bank of Canada) al di fuori del Nord America, fornisce servizi e soluzioni di gestione degli investimenti globali a investitori istituzionali e all'ingrosso.
Siamo un gestore attivo di investimenti che collabora con i propri clienti per ottenere risultati ottimali in tutte le classi di attività. La nostra esperienza di investimento è caratterizzata dalla specializzazione nel reddito fisso e dalle nostre capacità diversificate nelle azioni. Inoltre, disponiamo di un approccio ESG integrato e di strategie di impact investing che ci consentono di soddisfare l'intera gamma di requisiti dei clienti in materia di investimenti responsabili.
Con 399 miliardi di dollari di asset in gestione a livello globale (al 30 settembre 2013), sviluppiamo strategie d'investimento e forniamo approfondimenti d'investimento che soddisfano le esigenze dei clienti, concentrandoci su partnership, trasparenza e impegno per semplificare la vita dei clienti.
Far parte di RBC, la principale banca globale, è uno dei nostri punti di forza e ci fornisce stabilità finanziaria, sicurezza e scala, permettendoci di investire in ricerche proprietarie di livello mondiale, piattaforme informatiche avanzate e pratiche ESG che offrono comfort ai nostri clienti e sostengono la nostra crescita.