A fronte del ciclo di taglio dei tassi inaugurato dalle grandi banche centrali, è il momento di puntare su investimenti con duration più lunga. Con fondamentali creditizi solidi, il consensus del mercato che prospetta la probabilità di un ‘soft landing’ e un'inflazione per lo più sotto controllo, gli investitori obbligazionari possono finalmente rivolgere l'attenzione ai fondamentali della costruzione del portafoglio e all'integrazione di altri fattori di rischio che avrebbero un ruolo secondario in un contesto di tassi d'interesse in rapida ascesa. 
In questa presentazione illustreremo "le limitazioni poste dall'uso di un benchmark inefficiente" nella valutazione del rischio del portafoglio ed esamineremo un approccio alternativo alla costruzione del portafoglio in cui la "volatilità di portafoglio totale" si combina a un "modello di analisi del rischio climatico" per produrre portafogli obbligazionari resilienti. A differenza degli investimenti tematici o di nicchia, integriamo questi due fattori nell'ambito della nostra allocazione core IG in modo da assicurare risultati d'investimento più solidi e costanti nella fase di transizione verso un'economia "a ridotte emissioni di carbonio".

Obiettivo del workshop: In questa nuova era per il Reddito fisso, unitevi a noi per discutere dell'opportunità Investment Grade e della nostra strategia Climate Transition Global Credit.

Profilo della società: Aviva Investors è un gestore patrimoniale globale con oltre €273 miliardi di AUM gestiti in investimenti real-asset, obbligazionari, azionari, multi-asset e alternativi in 12 paesi. I nostri clienti possono beneficiare non solo della nostra significativa conoscenza ed esperienza locale, ma anche delle vaste risorse di investimento globali a nostra disposizione. La responsabilità è incorporata a tutti i livelli della nostra organizzazione: comprendere i fattori, i rischi e le opportunità in ambito ESG ci aiuta a essere investitori migliori e a fornire i risultati di investimento che i nostri clienti si aspettano. Il valore di un investimento è soggetto a rialzi e ribassi.  Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originariamente investito.  * Dati al 31 Marzo 2024

Ci troviamo in un contesto in cui stiamo assistendo ad un graduale abbassamento dei tassi di interesse da parte delle principali banche centrali e a mercati azionari dominati negli ultimi due anni dalle performance di pochi “magnifici” titoli. Diventa quindi fondamentale costruire un’allocazione azionaria efficiente e in grado di generare alpha indipendentemente dagli stili di mercato, in modo da limitare i rischi di drawdown elevati in un contesto che potrebbe rivelarsi maggiormente volatile e sfidante dal punto di vista dell’asset allocation. BlackRock ed MSCI presenteranno i trend di mercato e le strategie attive ed indicizzate più innovative e adatte a ripensare la parte Core del portafoglio. In particolare, il focus sarà su: gamma Systematic Active Equity (tra cui i nuovi ETF attivi), ETF a replica sintetica e ETF per esporsi ai mercati emergenti. 

Obiettivo del workshop: Presentare i principali trend di mercato e come coglierli al meglio attraverso l’utilizzo di strategie azionarie attive ed indicizzate che possano fungere da building block Core all’interno del portafoglio. 

Profilo della società:  

BlackRock 
Lo scopo di BlackRock è aiutare sempre più persone a sperimentare il benessere finanziario. In qualità di fiduciario degli investitori e di fornitore leader di tecnologia finanziaria, aiutiamo milioni di persone a costruire risparmi che possano servire per tutta la vita, rendendo gli investimenti più facili e accessibili. Per ulteriori informazioni su BlackRock, visitare il sito t www.blackrock.com/corporate.

MSCI
MSCI è un fornitore leader di strumenti e servizi di supporto decisionale per investitori globali. Con oltre 50 anni di esperienza nella ricerca, dati e tecnologia, MSCI migliora le decisioni di investimento aiutando i clienti a comprendere i principali fattori di rischio e rendimento e a costruire portafogli più efficaci. Siamo leader nella creazione di soluzioni basate sulla ricerca che migliorano la trasparenza nel processo di investimento.

Capital Group investe in azioni da oltre 90 anni con una lunga storia di investimenti a livello globale. Oggi Capital Group è considerato il più grande gestore di fondi attivi al mondo. 
Presentiamo il nostro New Perspective Fund, una strategia azionaria globale che negli ultimi 50 anni ha navigato con successo in un mondo in continua evoluzione, e il nostro fondo Sustainable Global Opportunities, un fondo azionario globale multitematico allineato agli SDG delle Nazioni Unite, che investe in società che contribuiscono positivamente agli obiettivi ambientali e sociali.

Obiettivo del workshop: Capital Group presenta i suoi due fondi azionari globali, New Perspective Fund (con oltre 50 anni di storia) e Sustainable Global Opportunities, allineato agli SDG delle Nazioni Unite: similitudini e differenze.

Profilo della società:  Capital Group è una delle più grandi società di Asset Management al mondo, con oltre 2.700 miliardi di dollari di masse gestite (al 31.03.2023). Fondata nel 1931 a Los Angeles (California), la società opera a livello globale con oltre 9.000 dipendenti e 11 centri di ricerca in America, Europa e Asia.  
Siamo altamente focalizzati e specializzati e le nostre decisioni di investimento trovano fondamento in un alto grado di convincimento dei team di gestione, in una ricerca rigorosa e in una prospettiva di lungo periodo. I nostri gestori vengono ricompensati prevalentemente per i loro risultati di lungo periodo (5 e 8 anni) e inoltre i gestori di Capital Group investono una parte significativa del loro patrimonio personale nelle stesse soluzioni di investimento proposte ai clienti.

Con oltre un decennio di successo e un patrimonio gestito pari a 3 miliardi di EUR, i nostri fondi sono concepiti per ottimizzare tanto i portafogli azionari quanto quelli obbligazionari. Le nostre strategie conformi alla normativa UCITS catturano sistematicamente i premi delle opzioni, offrendo rendimenti costanti e affidabili per i nostri investitori. In occasione della roadshow dei nostri gestori di portafoglio, la invitiamo a partecipare a un incontro esclusivo finalizzato all’esposizione delle nostre strategie.

Obiettivo del workshop: Siamo lieti di invitarla all’incontro dedicato alla nostra strategia di raccolta di premi delle opzioni, durante il quale sarà possibile approfondire il nostro approccio sistematico, perfezionato nel corso di oltre un decennio, in grado di offrire rendimenti costanti. Saranno oggetto di discussione i seguenti argomenti:
1.    Beneficiare dei vantaggi derivanti dall’adozione del nostro approccio sistematico comprovato e dal metodo basato su regole rigorose e trasparenti.
2.    Rafforzare la gestione del rischio mediante la riduzione di previsioni incerte e non verificabili.
3.    Massimizzare la stabilità dei rendimenti tramite una gestione efficace della liquidità e l’adozione di principi di semplicità operativa.
4.    Anticipare in modo efficiente i ribassi di mercato, implementando strategie pro attive per mitigarne gli effetti.
5.    Assicurare il successo a lungo termine e preservare la liquidità attraverso l’applicazione di una copertura di rischio continua e costante.
6.     Esplora come ottimizzare la sua strategia d’investimento.

I recenti rally di mercato hanno generato rendimenti significativi e i rischi imminenti sottolineano la necessità per gli investitori di proteggere i propri profitti. Tra innovazione tecnologica e condizioni economiche favorevoli, gli investitori si trovano di fronte a un dilemma: mettere al sicuro i profitti o mantenere l’esposizione al mercato?

La gamma di Buffer UCITS ETF di First Trust offre la soluzione. Gli ETF permettono di ridurre l’incertezza dall’esposizione al mercato americano, combinando il potenziale di rialzo del Nasdaq100 - fino a un tetto predeterminato - con una protezione al ribasso del 15% su un arco temporale definito.
Sfruttando una strategia in opzioni, gli ETF offrono:
1.    Partecipazione nei mercati rialzisti
2.    Protezione nei mercati ribassisti
3.    Parametri di rischio noti per una pianificazione migliore del portafoglio 
Questo approccio attrae sia investitori conservatori sia orientati alla crescita, colmando il divario tra gestione del rischio e potenziale di rendimento. In un’era di incertezza economica, i Buffer ETF forniscono uno strumento strategico per una costruzione bilanciata del portafoglio.

Obiettivo del workshop: 
1.    Analizzare le opportunità di rialzo: politiche accomodanti della Fed in un contesto di solidi indicatori economici
2.    Valutare i rischi principali: tensioni geopolitiche, pressioni inflazionistiche, valutazioni elevate
3.    Mostrare il funzionamento della protezione del 15%
4.    Evidenziare la partecipazione ai ritorni del Nasdaq100 fino a un tetto predeterminato

Profilo della società:  First Trust è una società privata di servizi finanziari con sede negli Stati Uniti fondata nel 1991. La nostra missione e il nostro approccio sono semplici. Il nostro obiettivo è quello di offrire agli investitori un modo migliore di investire fornendo soluzioni trasparenti e innovative - attraverso la conoscenza di ciò che possediamo, investendo a lungo termine, impiegando la disciplina e riequilibrando i nostri portafogli.
Oggi First Trust è uno dei fornitori di ETF globali in più rapida crescita e alla fine di Settembre ha $178.042 miliardi di dollari di asset globali in gestione e supervisione.

Mentre gli Stati Uniti sono spesso celebrati per la loro innovazione, le competenze tecnologiche dell'Europa sono spesso sottovalutate nel panorama globale degli investimenti. Forte della sua ricca eredità industriale, l’Europa sta coltivando silenziosamente un vivace ecosistema di progresso e sviluppo all'avanguardia.
Scopri il potenziale ancora inespresso dell'Innovazione Europea, selezionato dal nostro gestore Anis Lahlou, che da oltre 20 anni si dedica a questo settore presso Aperture Investors, parte di Generali Investments, e in precedenza presso J.P. Morgan Asset Management. Con la strategia "Aperture European Innovation", Anis e il suo team stanno svelando opportunità nascoste, rivelando i campioni che stanno guidando la trasformazione industriale e il progresso globale.

Obiettivo del workshop: Scopri di più su:
•    La filosofia d'investimento unica di Aperture
•    Il dinamico panorama dell'innovazione tecnologica in Europa
Cogli l'opportunità di essere tra i primi a riconoscere la rinascita tecnologica dell'Europa.

Profilo della società: Con 679,7 miliardi di euro in gestione e oltre 1500 professionisti*, Generali Investments è una piattaforma che comprende diverse società di gestione con competenze specializzate e situate in diversi Paesi nel mondo. Ciascuna società, forte dell'appartenenza al Gruppo Generali, può innovare e crescere in autonomia, sviluppando soluzioni sostenibili e innovative. Per gli investitori questo significa avere accesso a società fortemente imprenditoriali che beneficiano del nostro supporto. Le nostre soluzioni sono più ampie della somma delle parti. Nascono da una varietà di competenze specialistiche per aiutare gli investitori ad individuare nuove opportunità, con l’obiettivo di generare performance di lungo termine.

Scopri di più su www.generali-investments.com

Fonte: Generali Investments Holding S.p.A., dati aggiornati alla fine del Q1 2024, dati sono al lordo della doppia contabilizzazione. Generali Investments Holding S.p.A. det viene la maggioranza delle quote di ciascuna società di gestione del risparmio. Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio è l'hub di distribuzione, agendo come principale responsabile delle relazioni multi-canale e multi-cliente per l'offerta di tutte le società facenti parte della piattaforma di Generali Investments. I nomi completi delle aziende sono: Aperture Investors, LLC, Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Real Estate S.p.A. Società di gestione del risparmio, Infranity SAS, Lumyna Investments Limited, Plenisfer Investments S.p.A. Società di gestione del risparmio, Sycomore Asset Management, Sosteneo S.p.A. Società di gestione del risparmio, Conning* e tra le sue controllate (Global Evolution Asset Management A/S - incluse Global Evolution USA, LLC e Global Evolution Fund Management Singapore Pte. Ltd - Octagon Credit Investors, LLC, Pearlmark Real Estate, LLC). *Include Conning, Inc., Conning Asset Management Limited, Conning Asia Pacific Limited, Conning Investment Products, Inc., Goodwin Capital Advisers, Inc. (collettivamente, “Conning”).

Adam Darling, Investment Manager, illustrerà le opportunità per gli investitori nei mercati high yield e come generare performance simili a quelle delle azioni con una volatilità inferiore nel lungo periodo. Questo è possibile solamente tramite una solida ricerca sul credito ed un processo d’investimento attivo, pragmatico e attento alla gestione del rischio.
Condividerà l’Outlook macroeconomico e le nostre aspettative su spread creditizi, inflazione e i tassi.
Per gli investitori professionali. Capitale a rischio.

Obiettivo del workshop: I partecipanti avranno una maggiore comprensione dei mercati del credito High Yield, e come un processo di gestione attivo sia essenziale in questa asset class e possa contribuire a generare il massimo rendimento.

Profilo della società:  Jupiter è una casa di investimento specializzata in gestione attiva e strategie high conviction. La nostra missione è aiutare i nostri clienti a conseguire i loro obiettivi d’investimento a lungo termine. Jupiter, le cui origini risalgono al 1985, attualmente offre ai propri clienti, sia nel Regno Unito che a livello internazionale, un’ampia gamma di strategie a gestione attiva dall’azionario, all’obbligazionario, così come strategie multi-asset o alternative. Jupiter è una società quotata presso la Borsa di Londra ed è inclusa nell’Indice FTSE 250 e al 30/06/2024 vanta un patrimonio sotto gestione pari a GBP 51,3 mld/USD 64,8 mld /EUR 60,5 mld.
Indipendenza di pensiero e senso di responsabilità individuale sono principi che ci identificano. I nostri gestori seguono le loro convinzioni e cercano quelle opportunità d’investimento che ritengono possano garantire il miglior risultato per i nostri clienti. Lo fanno tramite la ricerca e l’analisi dei fondamentali, un rigoroso processo d’investimento e gestione del rischio, con focus su una buona stewardship.

Jupiter è una casa di investimento specializzata in gestione attiva e strategie high conviction. La nostra missione è aiutare i nostri clienti a conseguire i loro obiettivi d’investimento a lungo termine. Jupiter, le cui origini risalgono al 1985, attualmente offre ai propri clienti, sia nel Regno Unito che a livello internazionale, un’ampia gamma di strategie a gestione attiva dall’azionario, all’obbligazionario, così come strategie multi-asset o alternative. Jupiter è una società quotata presso la Borsa di Londra ed è inclusa nell’Indice FTSE 250 e al 30/06/2024 vanta un patrimonio sotto gestione pari a GBP 51,3 mld/USD 64,8 mld /EUR 60,5 mld.
Indipendenza di pensiero e senso di responsabilità individuale sono principi che ci identificano. I nostri gestori seguono le loro convinzioni e cercano quelle opportunità d’investimento che ritengono possano garantire il miglior risultato per i nostri clienti. Lo fanno tramite la ricerca e l’analisi dei fondamentali, un rigoroso processo d’investimento e gestione del rischio, con focus su una buona stewardship

Website:  www.jupiteram.com/it

KIS Financial Income è un prodotto obbligazionario che investe con una strategia direzionale nel mercato finanziario prevalentemente europeo, con focus su strumenti rilasciati da istituzioni finanziarie, in particolare sui bond subordinati. Si tratta di una soluzione che fa dell’analisi della struttura del capitale degli emittenti e del contesto macroeconomico le sue principali caratteristiche. Lo stile di gestione è infatti di tipo top-down supportato da un’attenta analisi bottom-up dell’emittente e dell’emissione, nel rispetto delle logiche ESG (il comparto è classificato art. 8 SFDR)
La gestione è attiva, con piena discrezionalità sulla composizione del portafoglio.
Si tratta di un interessante strumento di diversificazione del portafoglio obbligazionario che permette all’investitore di accedere ad un segmento del mondo bond solitamente riservato ad investitori professionali.

Obiettivo del workshop:  Fornire informazioni e dettagli sul fondo, sulla strategia d'investimento e sui principi sui quali si basa la costruzione del portafoglio.

Profilo della società: Kairos, società oggi controllata da Anima Holding, nasce nel 1999 come iniziativa imprenditoriale nel settore del risparmio gestito. Offre una gamma selezionata di servizi e soluzioni di investimento per clienti privati, operatori e investitori istituzionali attraverso le sue sedi di Milano, Roma e Torino. Kairos opera nel mondo dell'Asset e Wealth Management: l'attività di Asset Management è caratterizzata da una metodologia di gestione flessibile, orientata alla performance e al controllo del rischio, mentre il servizio di Wealth Management si concretizza in risposte di valore ad esigenze di gestione finanziaria e patrimoniale.

La geopolitica non è mai lontana dalla mente degli investitori e l'incertezza sul percorso dell'economia statunitense è altrettanto intensa. Matthew Rees, Head of Unconstrained Global Bond Strategies di LGIM, parla dell'insolita volatilità del mondo delle obbligazioni globali e del perché riteniamo che un approccio a rendimento assoluto possa funzionare bene nell'attuale contesto. In particolare, come si adatta il team a contesti di mercato in rapida evoluzione? E quanto riteniamo che il rischio di credito e di tasso d'interesse sia rilevante nei diversi momenti del ciclo economico?

Obiettivo del workshop:

•    Dinamismo nella gestione della duration
•    Perché riteniamo che la diversificazione delle fonti di alfa sia fondamentale
•    Cercare di mitigare i rischi di ribasso
•     Le considerazioni ESG di questo fondo ex articolo 8 

Profilo della società: La divisione di Asset Management di L&G combina una profonda esperienza nella gestione e nell' ideazione di asset con capacità di distribuzione globale per offrire risultati positivi ai nostri clienti, che includono singoli risparmiatori, membri di piani pensionistici e istituzioni globali, investendo insieme al proprio bilancio di L&G. 

Forniamo soluzioni d'investimento in tutto lo spettro delle asset class, dai fondi attivi e indicizzati alle strategie di gestione del rischio basate sulla liquidità e sulle passività. Attraverso la nostra piattaforma di private markets, utilizziamo il nostro ricco patrimonio e la nostra vasta rete di partner per offrire l'accesso a un'ampia gamma di opportunità di investimento alternative, tra cui real estate specializzati, energia pulita, infrastrutture, venture capital, azioni non quotate e private credit.  

La nostra divisione è sostenuta dal nostro impegno costante per un investimento responsabile, dedicato alla creazione di valore sostenibile a lungo termine per i nostri clienti e partner.

  Il credito investment grade rimane uno strumento interessante per gli investitori a lungo termine, rappresentando una parte fondamentale dei portafogli obbligazionari. 
L’asset class mostra buoni fondamentali, in particolare il credito europeo offre breakeven e valutazioni competitive rispetto a quello US.

La divergenza tra le politiche monetarie a livello globale fa si che si aprano opportunità selettive che possono essere sfruttate grazie ad una gestione attiva. 
Specialmente in Europa, l’allentamento delle BCE, crea i presupposti affinchè il credito IG torni a essere preferito alla liquidità o all’obbligazionario governativo.

Allo stesso tempo, i rischi collegati al rallentamento dell’economia globale suggeriscono un approccio più cauto; episodi di volatilità non sono esclusi, e pertanto la selezione attiva di titoli e settori, sia in Europa che a livello globale, è cruciale per capitalizzare le opportunita’ offerte dai diversi mercati.

Gli investitori dovrebbero aspettarsi un cambio dei fattori che hanno guidato i rendimenti, spostando il focus da quello che è il Beta di mercato alla generazione di un alpha replicabile e sostenibile nel corso del tempo.

Obiettivo del workshop: Presentare le strategie MFS Global Credit ed MFS Euro Credit, approfondendo quali sono le tematiche che a nostro avviso porteranno ad una generazione di alpha all’interno dei portafogli. Valuteremo i settori e le industries bilanciando tra rischi ed opportunità in uno scenario di politiche monetarie più accomodanti.

Profilo della società: Nel 1924 MFS ha lanciato il primo fondo comune statunitense, aprendo le porte dei mercati a milioni di investitori. Oggi, in qualità di gestore globale degli investimenti operante a 360 gradi e al servizio di consulenti finanziari, intermediari e clienti istituzionali, MFS continua a perseguire un unico obiettivo: la creazione responsabile di valore a lungo termine per i clienti. Per questo è necessario un approccio all'investimento sostenibile basato su:
•    Competenza collettiva – team di diversi pensatori che discutono attivamente le idee nell'ambito di una cultura collaborativa fondata su una base di valori condivisi
•    Disciplina del lungo termine – convinzioni su orizzonti di lungo periodo per ampliare le opportunità e incentivi alla performance allineati con i risultati per i clienti
•    Gestione del rischio – capacità di riconoscere opportunità e rischi significativi, perseguendo al contempo una performance a lungo termine per i clienti

L’attenzione dei mercati si è spostata dall'inflazione ai tagli dei tassi, in questo contesto proporre soluzioni d'investimento dinamiche e reattive non è mai stato così importante. La selezione del credito rimane un elemento cruciale e può rappresentare la chiave per ottenere rendimenti interessanti, mentre aspettiamo maggiore chiarezza economica.
Unisciti ad Andrew Lake, Head of Fixed Income, per esplorare le opportunità più promettenti nel mercato del reddito fisso e scoprire come cogliere il meglio dai mercati in continua evoluzione ottimizzando la performance.

Obiettivo del workshop:

-    Esaminare l’universo globale del reddito fisso per identificare le opportunità piu interessanti.

-    Discute le strategie più adatte per generare rendimenti nell'attuale contesto economico.

Profilo della società: Mirabaud è un gruppo bancario internazionale fondato nel 1819.  Il gruppo impiega 700 dipendenti in 3 linee di business: Wealth Management, Asset Management e Securities Services. È presente sulle principali piazze finanziarie con uffici in Svizzera, Regno Unito, Lussemburgo, Francia, Spagna, Italia, Canada, Brasile, Uruguay ed Emirati Arabi Uniti. Mirabaud Asset Management è la divisione del gruppo dedicata alla gestione del patrimonio dei clienti istituzionali e professionali. Offre un’ampia gamma di prodotti focalizzati sull’azionario (globale, regionale ed emergente), obbligazionario (flessibile, ad alto rendimento, a breve duration, emergente e convertibile), multi-asset, investimenti alternativi e private equity. Mirabaud Asset Management applica una filosofia comune ispirata ad un approccio attivo e ad alta convinzione. Il Gruppo Mirabaud è firmatario dei PRI delle Nazioni Unite dal 2010 e, dal 2019 ha costantemente ottenuto il rating più elevato, A+, grazie ad una solida integrazione dei principi ESG nelle sue strategie di investimento.

Negli ultimi anni i mercati europei hanno attraversato periodi di forte turbolenza, tra cui una crisi energetica causata dalla guerra nel continente, un ciclo aggressivo di rialzi dei tassi d’interesse per contrastare l’inflazione dilagante e un rallentamento prolungato del mercato cinese. Nonostante tutto ciò, il mercato azionario ha resistito relativamente bene.
Le aziende hanno continuato a generare utili robusti, i bilanci sono solidi e i risparmi dei consumatori sono sani. Eppure il mercato viene ancora scambiato a prezzi scontati rispetto ai suoi concorrenti globali. Una fattispecie simile a quella del Regno Unito. Per quanto tempo gli investitori potranno rimanere sottopesati sull’Europa?

Obiettivo del workshop: Ricordare agli investitori le ragioni per investire adesso in Europa

Profilo della società:  Investire per un mondo in cambiamento Ninety One è un gestore patrimoniale attivo e globale con AUM pari a 151,6 miliardi di euro (al 30.06.24). Il nostro obiettivo è fornire ai nostri clienti rendimenti di lungo termine contribuendo positivamente all’ambiente e alle persone.

Fondata in Sud Africa nel 1991, come Investec Asset Management, la nostra storia ha inizio come piccola start-up d’investimenti nazionali in un mercato emergente. Nel 2020, come azienda globale orgogliosa delle nostre radici nei mercati emergenti, ci siamo scissi per diventare Ninety One.

Ci impegniamo a sviluppare organicamente team d’investimento specializzati. La nostra eredità e il nostro approccio ci permettono di offrire ai nostri clienti – istituzioni, consulenti e singoli investitori in tutto il mondo – una prospettiva diversa per gli investimenti attivi e sostenibili in azioni, reddito fisso, multi-asset e investimenti alternativi.

Le obbligazioni societarie investment grade globali offrono un interessante potenziale di rendimento a lungo termine in un contesto di tassi in calo. Oltre a un solido contesto macroeconomico per il settore, la struttura del mercato offre ai gestori attivi l'opportunità di aggiungere alfa attraverso la selezione bottom-up dei titoli e opportunità cross-currency

Obiettivo del workshop: In questo workshop discuteremo tre punti cruciali:
1)    Perché le aziende globali sono particolarmente attraenti nel contesto attuale
2)    Quali valutazioni possiamo fare sui fondamentali societari a questo punto del ciclo del credito
3)    Quali sono i vantaggi per questo settore di un approccio globale e attivo

Profilo della società: PGIM Investments fa parte di PGIM, la divisione di gestione degli investimenti a livello globale di Prudential Financial, Inc. (PFI)1, tra i maggiori gestori degli investimenti al mondo con masse gestite per oltre 1,3 trilioni di USD. PGIM Investments offre l'accesso a strategie di investimento attive, finalizzate a conseguire rendimento costante e mette a disposizione dei clienti una profonda conoscenza dei mercati globali e locali. Il suo modello multi-affiliate è costituito da società di gestione indipendenti, ciascuna specializzata in una particolare asset class. PGIM Fixed Income: gestore obbligazionario globale,
PGIM Real Estate: leader globale negli investimenti immobiliari pubblici e privati, PGIM Quantitative Solutions: leader nella ricerca di alfa a lungo termine con un track record di oltre 40 anni e 
Jennison Associates: gestore azionario fondamentale con strategie growth, value, miste, globali e specializzate.

Il team RBC Emerging Markets Equity gestisce oltre 18 miliardi di dollari di asset per conto degli investitori a livello globale, attraverso una gamma di soluzioni a lungo termine incentrate sulla qualità. Il team ha costruito un solido track record di performance sin dalla sua nascita nel 2009, ponendo l'accento sulla costanza dei risultati corretti per il rischio in diverse condizioni di mercato.

I mercati emergenti ospitano l'85% della popolazione mondiale e sono destinati a guidare il 70% della crescita del Pil globale nei prossimi anni.

Anche dal punto di vista azionario riteniamo che l'asset class stia diventando sempre più interessante, in termini di diversificazione dei Paesi, esposizione settoriale e trend di redditività, con Paesi come l'India e la regione del Sud-Est asiatico, nonché industrie a più alto valore aggiunto, che stanno guadagnando importanza.

Obiettivo del workshop: Laurence Bensafi, Deputy Team Head e Portfolio Manager, illustrerà le sue prospettive per l’azionario dei Mercati Emergenti e le aree che ritiene più interessanti in un set di opportunità in espansione.

Profilo della società: RBC BlueBay Asset Management è un gestore attivo, con competenze nel reddito fisso, azionarie e negli investimenti alternativi. L’approccio orientato alle soluzioni comporta uno sforzo da parte nostra per fornire ai clienti le conoscenze di cui hanno bisogno per contribuire a definire le rispettive decisioni d’investimento. Lavoriamo ed evolviamo con i nostri clienti, creando e personalizzando prodotti d'investimento che soddisfino le loro esigenze.

Operiamo in totale trasparenza, offrendo alla clientela un accesso diretto ai nostri team d’investimento e promuovendo una cultura che incoraggia le pari opportunità. Tutto questo sfocia in una società ponderata e inclusiva, che mette le persone al primo posto e che porta risultati ai clienti.

Gli investimenti responsabili non sono solo un obiettivo, ma sono profondamente radicati nella nostra offerta ai clienti e nel nostro lavoro per fornire soluzioni in grado di avere un impatto nel mondo reale.

Molti investitori si concentrano sull'entità della crescita di un'azienda, ma il nostro approccio evidenzia come la sostenibilità e la durata di una crescita superiore alla media possano generare un valore significativo nel tempo. Identifichiamo come "compounders" quelle aziende che, grazie alla loro posizione di leadership, vantaggi competitivi, e nicchie di mercato in cui operano, riescono a mantenere una crescita costante e superiore alla media con un'influenza minima da parte delle condizioni economiche o fluttuazioni di mercato. Queste aziende spesso sorprendono gli investitori innovando costantemente i loro business models, rafforzando ulteriormente la loro posizione competitiva. Con l'intelligenza artificiale che ha catturato grande attenzione negli ultimi anni, riteniamo che il potenziale di crescita e innovazione offerto dai compounders sia ancora ampiamente sottovalutato, offrendo così un'opportunità particolarmente interessante per gli investitori a lungo termine.

Obiettivo del workshop: Scopri le caratteristiche distintive delle aziende con crescita in stile "compounder". Esamina esempi concreti che mostrano come queste realtà riescano a generare valore nel tempo. Approfondisci le strategie per integrare queste aziende nel portafoglio e potenziare la creazione di valore a lungo termine.

Profilo della società: Sands Capital è un investitore a lungo termine che si focalizza sull’innovazione e la dove la tecnologia si interseca con altri settori. Offriamo soluzioni d’investimento sull’azionario per una vasta clientela in oltre 40 Paesi.

Sands e una società indipendente, fondata nel 1992 e con sede centrale a Washington, D.C., e con filiali a Londra e Singapore. In data del 30 giugno 2024, Sands Capital gestisce più di 53,8 miliardi di dollari per conto dei suoi clienti.

AUM include il patrimonio discrezionale e non discrezionale di Sands Capital Management, LLC e il patrimonio lordo di tutti i fondi per Sands Capital Ventures, LLC. Gli importi per Sands Capital Ventures, LLC vengono aggiornati 45-60 giorni dopo la fine del trimestre.

Due portafogli gestiti da un vasto team di analisti, che in 30 anni di track record hanno saputo offrire rendimenti d’eccellenza in ogni scenari di mercato. Due storie di valore che durano da oltre 3 decenni: T. Rowe Price Funds SICAV - US Structured Research Equity Fund e Global Structured Research Equity Fund. 
Eric Papesh, Portfolio Specialist di entrambe le strategie illustra le caratteristiche e i vantaggi di entrambi i fondi, che condividono un unico approccio, declinato in diverse aree geografiche

Obiettivo del workshop: Far conoscere l’essenza d T. Rowe Price: l’importanza di una vasta piattaforma di ricerca globale.  

Profilo della società: Fondata nel 1937 e con sede a Baltimora, T. Rowe Price è una società di gestione degli investimenti con un patrimonio in gestione di 1,50 trilioni di dollari* al 30 giugno 2024. La società offre un'ampia gamma di fondi, mandati e altri servizi per consulenti, istituzioni, intermediari finanziari e fondi pensione. La società offre inoltre sofisticati strumenti di pianificazione e consulenza finanziaria. L'approccio d'investimento disciplinato e attento al rischio di T. Rowe Price si basa sulla diversificazione, sulla coerenza dello stile e sulla ricerca fondamentale.
 
*Gli AUM totali includono gli asset gestiti da T. Rowe Price Associates Inc. e le sue sussidiarie.

Come ottenere alpha tenendo sotto controllo le principali fonti di rischio del mercato obbligazionario dei Paesi Emergenti? È questa una delle domande alle quali Nick Eisinger, Principal e co-head di Vanguard Emerging Markets funds, risponderà durante la sua presentazione. Approfondirà, inoltre, come il team individua ed evita di esporsi in modo eccessivo a rischi correlati tra loro, cercando invece opportunità di relative value attraverso un accurato processo di selezione delle singole obbligazioni. Infine, ci guiderà attraverso la propria visione su rischi e performance nei mercati emergenti per il prossimo anno.

Obiettivo del workshop: Presentare le capacità di gestione di Vanguard nell’ambito del debito obbligazionario emergente e le idee del nostro gestore su come la perfomance di quest’area potrebbe evolversi nel prossimo anno. 

Profilo della società: Vanguard è una società d'investimento diversa dalle altre. È stata fondata negli Stati Uniti nel 1975 sulla base di un'idea semplice ma rivoluzionaria, vale a dire che una società d'investimento avrebbe dovuto gestire i suoi fondi nell'esclusivo interesse dei clienti.
Si tratta di una filosofia che aiuta milioni di persone nel mondo a raggiungere i loro obiettivi con investimenti semplici e a basso costo.
È questo che siamo: valore per gli investitori