L'India è uno dei Paesi a più rapida crescita al mondo, sostenuto da un contesto macroeconomico stabile in cui la spesa pubblica, la ripresa dei consumi e l'allentamento delle strozzature della catena di approvvigionamento dovrebbero compensare in parte i venti contrari derivanti dall'aumento dei tassi e da un potenziale rallentamento dell'economia globale. La politica favorevole del governo inoltre ha nuovamente raddoppiato la spinta agli investimenti pubblici, facendone una priorità strategica per rilanciare la crescita e creare più lavoro. 

Con una crescita interessante e solidi fondamentali quindi vogliamo illustrarvi perché riteniamo che l'investimento in questo paese possa rappresentare un valido elemento di diversificazione di portafoglio, in grado di fornire sovraperformance rispetto ai mercati obbligazionari emergenti e globali in un periodi turbolenti. Grazie al nostro fondo Abrdn SICAV I - Indian Bond Fund è possibile accedere ad un mercato obbligazionario enorme che gli investitori dovrebbero valutare affidandosi ad un partner esperto come abrdn.

Obiettivo del workshop: Abrdn intende illustrare le elevate potenzialità dei mercati emergenti ed tutte opportunità di questo mercato ampio e liquido. Grazie alla lunga esperienza e presenza radicata in Asia, abbiamo sviluppato un’ampia gamma di soluzioni per investire nella crescita dell'Asia. La strategia del fondo Indian Bond in particolare rappresenta una interessante fonte di diversificazione nell’attuale contesto di mercato all’interno di questa regione.

Profilo della società: Investire per creare di più. 
Più opportunità. Più potenziale. Più impatto. 

Offriamo competenze e know-how in tutte le principali asset class, regioni geografiche e nei mercati chiave globali così che i nostri clienti possano cogliere il massimo potenziale d’investimento ovunque esso si trovi. Combinando un’approfondita conoscenza del mercato e dell'economia con solide capacità tecnologiche e una pluralità di visioni, lavoriamo per aiutare al meglio gli investitori a proiettarsi nel futuro e a raggiungere i propri obiettivi finanziari. Inoltre, mettendo le considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) al centro del nostro processo decisionale, ci impegniamo a ricercare le opportunità d'investimento più sostenibili a livello globale.

L’accresciuta volatilità e incertezza del mercato ha ancora una volta riorientato le menti degli investitori sulla risposta alla domanda sul percorso ottimale per costruire un portafoglio ben diversificato.
Le obbligazioni corporate investment grade rappresentano un'alternativa interessante alle obbligazioni sovrane dei mercati sviluppati, offrendo potenzialmente un reddito più elevato e rendimenti superiori.
E’ quindi opportuno esaminarne le caratteristiche specifiche e i fattori trainanti dei rendimenti di mercato e il modo unico in cui Capital Group considera questi fattori per aggiungere consistenti rendimenti aggiuntivi in questo settore.

Obiettivo del workshop: Illustrare come la strategia Global Corporate Bond possa rappresentare un’ottima alternativa alle obbligazioni governative, offrendo potenzialmente un reddito più elevato e rendimenti superiori.

Capital Group è una delle più grandi società di Asset Management al mondo, con quasi 2100 miliardi di dollari di masse gestite (al 31.12.2023). Fondata nel 1931 a Los Angeles (California), la società opera a livello globale con oltre 9.200 dipendenti e 11 centri di ricerca in America, Europa e Asia.  
Siamo altamente focalizzati e specializzati e le nostre decisioni di investimento trovano fondamento in un alto grado di convincimento dei team di gestione, in una ricerca rigorosa e in una prospettiva di lungo periodo. I nostri gestori vengono ricompensati prevalentemente per i loro risultati di lungo periodo (5 e 8 anni) e inoltre i gestori di Capital Group investono una parte significativa del loro patrimonio personale nelle stesse soluzioni di investimento proposte ai clienti.

Selezioniamo le società a livello globale da includere nel portafoglio con una strategia focalizzata su un elevato vantaggio competitivo, crescita e qualità.  L’essenza alla base del successo della nostra strategia azionaria globale e del suo processo, che è rimasto lo stesso da oltre 10 anni, è infatti la gestione attiva focalizzata sulla selezione dei titoli.

La filosofia di investimento che guida Threadneedle (Lux) Global Focus fin dal suo lancio è trovare aziende che hanno un potenziale di crescita, tenerle in portafoglio in modo che possano prosperare e seguire un processo di investimento rigoroso.

Obiettivo del workshop: Columbia Threadneedle investments intende focalizzare l’attenzione sulla sua capacità di stock picking. Crediamo che questa sia l'essenza del successo nel mercato azionario globale, unito alla nostra decennale esperienza e al nostro lungo track record.

Company Profile: Columbia Threadneedle Investments è una società di gestione leader a livello globale, che offre un’ampia gamma di strategie d’investimento a gestione attiva e soluzioni per clienti istituzionali, società e singoli individui in tutto il mondo. Gestiamo un patrimonio di oltre Euro 565 miliardi (al 30.06.2023) e vantiamo più di 650 professionisti dell’investimento specializzati nei mercati azionari sviluppati ed emergenti, nel reddito fisso, nelle soluzioni multi-asset e negli investimenti alternativi. Columbia Threadneedle Investments è il gruppo di asset management globale di Ameriprise Financial (NYSE:AMP), uno dei principali fornitori di servizi finanziari negli Stati Uniti, con un patrimonio di US$ 1.300 miliardi (al 30.06.2023). La nostra priorità è il successo degli investimenti dei nostri clienti. Puntiamo a offrire risultati in linea con le loro attese, attraverso un approccio d’investimento basato sul lavoro di squadra, orientato alla performance e attento ai rischi.
Sito Web: www.columbiathreadneedle.it

Asia ex-Japan è una delle regioni in più rapida crescita, sebbene sia alquanto arduo ottenere rendimenti sul mercato azionario da almeno un decennio.

La strategia Federated Hermes Asia ex-Japan, utilizzando un approccio contrarian, ha un comprovato track record di oltre 13 anni ed è una delle strategie che ha registrato i migliori risultati rispetto ai suoi competitor sin dal suo lancio. Discuteremo, inoltre, delle opportunità che stiamo riscontrando in questo momento.

Workshop Objective: Aggiornamento per i clienti già investiti e un’introduzione generale ai potenziali investitori. 

Company Profile: Federated Hermes crede fermamente che l’investimento responsabile sia la migliore strategia per Creare Ricchezza Sostenibile a lungo termine. Offriamo una ricca gamma di soluzioni, dalla gestione di liquidità alla gestione dell'azionario, credito e private markets. Attraverso i nostri servizi di stewardship, svolgiamo attività di engagement con le società su questioni strategiche e di sostenibilità per promuovere la performance a lungo termine degli investitori e i loro interessi fiduciari. I nostri obiettivi mirano a sostenere i clienti a realizzare investimenti migliori con lo scopo di costruire un futuro più sereno e di aiutare gli stessi clienti ad ottenere rendimenti migliori in linea con il livello di rischio prescelto. Ove possibile, contribuiamo a produrre risultati positivi per creare una società migliore per tutti.

Offriamo una ricca gamma di soluzioni nei public e private markets e servizi di stewardship all’avanguardia:

• Azionario attivo: globale e regionale 
• Obbligazionario: selezione dell’intero spettro del credito 
• Liquidità: soluzioni guidate da una comprovata esperienza 
• Private markets: infrastrutture, private equity e debito privato 
• Stewardship: corporate engagement, proxy voting e policy advocacy 

Tutte le attività precedentemente svolte da Hermes Investment Management sono ora svolte da Federated Hermes Limited (o da una delle sue controllate). Continuiamo a offrire le stesse proposte di investimento e gli stessi servizi pionieristici di investimento responsabile e di stewardship per i quali siamo rinomati, oltre a importanti strategie dell'intero gruppo.

Ribassista? Rialzista? L'incertezza sembra essere elevata sull'S&P 500 con dati a sostegno di entrambe le visioni di mercato. Con L’S&P 500 ancora in positivo nel 2023, gli investitori devono affrontare gli ultimi mesi prima di entrare nell’anno delle elezioni presidenziali americane. Gli investitori dovrebbero essere cauti: una correzione del 15% sembra probabile quanto un rally del 15%. 
Un investitore può avere la botte piena e la moglie ubriaca? 
First Trust presenta una potenziale soluzione, una strategia in grado di proteggere gli investimenti azionari nelle fasi di ribasso attraverso un cuscinetto predefinito contro le perdite e al contempo permette di cogliere le opportunità di crescita su un orizzonte temporale definito. Scoprite come partecipiamo ai mercati al rialzo, proteggendo il portafoglio dai ribassi.

Workshop Objective:
•    Comunicare le previsioni economiche di First Trust
•    Comprendere il funzionamento degli ETF Target Outcome
•    Evidenziare la potenziale protezione contro i ribassi e la partecipazione ai rialzi della strategia sviluppata da CBOE Vest 
•    Presentare la linea degli ETF UCITS Target Outcome di First Trust

Company Profile: First Trust è una società privata di servizi finanziari con sede negli Stati Uniti fondata nel 1991. La nostra missione e il nostro approccio sono semplici. Il nostro obiettivo è quello di offrire agli investitori un modo migliore di investire fornendo soluzioni trasparenti e innovative - attraverso la conoscenza di ciò che possediamo, investendo a lungo termine, impiegando la disciplina e riequilibrando i nostri portafogli.

Sycomore Selection Credit investe in obbligazioni emesse da Società Europee SRI, senza alcun bias in termini di rating (Investment Grade, High Yield e Not Rated) o limiti di capitalizzazione. Il processo di investimento integra un’approfondita analisi ESG proprietaria. Il fondo mira a generare ritorni finanziari superiori all’indice Barclays Capital Euro Corporate ex-Financial Bonds (cedole reinvestite) su un orizzonte di investimento minimo di 5 anni, applicando un processo di selezione e investimento socialmente responsabile. La duration del fondo viene mantenuta al di sotto dei 5 anni (al momento è pari a 2,5 anni). Il fondo, inoltre, mira a sovraperformare il proprio benchmark anche in termini di Contribuzione Ambientale Netta misurata dall’indicatore NEC (Net Environmental Contribution) e di headcount variation a 3 anni. Sycomore Sélection Crédit, infine, è il fondo di Sycomore con le masse maggiori, possiede infatti un AUM pari a €700m.

Fonte: Sycomore AM, settembre 2023. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo di investimento venga raggiunto o che venga ottenuto un rendimento dal capitale. Questo fondo non è un prodotto garantito. Gli investimenti comportano rischi. Potresti non recuperare il capitale inizialmente investito. 

Workshop Objective: Evidenziare come la ricerca fondamentale e l’integrazione di fattori ESG, attraverso il modello proprietario SPICE di Sycomore, conducano il comparto Sycomore Séléction Credit a generare rendimenti (corretti per il rischio) interessanti.

Generali Investments | Chi siamo
Con €514,4 miliardi* in gestione e oltre 1200 professionisti*, Generali Investments è un ecosistema di società di gestione con competenze specializzate e diversificate. Ogni società dell’ecosistema, forte dell’appartenenza al Gruppo Generali, può innovare e crescere nel tempo in autonomia, sviluppando soluzioni sostenibili e nuove. Ne è un esempio Sycomore AM, una società dal marcato spirito imprenditorialie e pioniera negli investimenti responsabili in Francia dal 2001. Il suo approccio gestionale affonda le proprie radici in una metodologia di ricerca proprietaria, denominata SPICE, che integra i fattori ESG nell’analisi fondamentale, nella convinzione che un'azienda possa generare valore nel lungo termine solo se questo è realmente condiviso con tutti i suoi stakeholder: Società, Persone, Investitori, Clienti e ambiente (Environment). 

*Fonte: Generali Investments Holding S.p.A., dati al 30 giugno 2023, come specificato su www.generali-investments.com/it/it/institutional/about-us

Negli ultimi anni gli investimenti obbligazionari non hanno fornito la diversificazione che gli investitori si aspettavano. In questa sessione, Vikram Aggarwal (Investment Manager, Fixed Income) discuterà di un approccio più moderno ed efficiente agli investimenti in obbligazioni sovrane, sfruttando l'intero set di opportunità offerte dalle varie componenti di rischio dell'asset class (tasso di interesse, credito e FX) attraverso investimenti attivi nei mercati sviluppati e in quelli emergenti. Questo approccio mira a ottenere rendimenti migliori con un profilo di rischio simile a quello dell’asset class.

Workshop Objective: A seguito di questa sessione, i partecipanti avranno una maggiore comprensione di come un approccio più olistico possa aiutare a estrarre il massimo valore da un'allocazione in titoli governativi.

Company Profile: Jupiter è una casa di investimento specializzata in gestione attiva e strategie high conviction. La nostra missione è aiutare i nostri clienti a conseguire i loro obiettivi d’investimento a lungo termine. Jupiter, le cui origini risalgono al 1985, attualmente offre ai propri clienti, sia nel Regno Unito che a livello internazionale, un’ampia gamma di strategie a gestione attiva dall’azionario, all’obbligazionario, così come strategie multi-asset o alternative. Jupiter è una società quotata presso la Borsa di Londra ed è inclusa nell’Indice FTSE 250 e al 30/09/2023 vanta un patrimonio sotto gestione pari a GBP 50,8 mld/USD 61,4 mld /EUR 58,6 mld.
Indipendenza di pensiero e senso di responsabilità individuale sono principi che ci identificano. I nostri gestori seguono le loro convinzioni e cercano quelle opportunità d’investimento che ritengono possano garantire il miglior risultato per i nostri clienti. Lo fanno tramite la ricerca e l’analisi dei fondamentali, un rigoroso processo d’investimento e gestione del rischio, con focus su una buona stewardship.

Website:  www.jupiteram.com/it

Il KIS ActivESG è un fondo azionario Europeo caratterizzato da uno stile di gestione attiva long/short, con approccio bottom-up, basato sui fondamentali e sull’integrazione dei criteri ESG. Nella selezione dei titoli, il team di gestione utilizza varie metriche finanziarie, per determinare futuri ricavi, margini, utili e generazione di cassa per ogni società analizzata. Inoltre, ha sviluppato un modello interno proprietario in grado di analizzare diversi parametri ESG per ogni settore. Tra i pochi fondi azionari Long/Short SFDR articolo 9, ha come obiettivo di sostenibilità la riduzione dell’esposizione all’intensità carbonica del portafoglio al fine di conseguire la mitigazione del cambiamento climatico, coerentemente con quanto stabilito nell’Accordo di Parigi. 

Obiettivo del workshop: Fornire informazioni e dettagli sul fondo, sulla strategia d'investimento e sui principi sui quali si basa la costruzione del portafoglio e la selezione dei titoli, nel rispetto dei criteri imposti dalla normativa SFDR per l’articolo 9 e dei criteri del modello interno ESG (Kairos ESG score).

Profilo della società: Kairos, società del Gruppo Julius Baer, nasce nel 1999 come iniziativa imprenditoriale nel settore del risparmio gestito. Offre una gamma selezionata di servizi e soluzioni di investimento per clienti privati, operatori e investitori istituzionali attraverso le sue sedi di Milano, Roma, Torino e Londra. Kairos opera nel mondo dell'Asset e Wealth Management: l'attività di Asset Management è caratterizzata da una metodologia di gestione flessibile, orientata alla performance e al controllo del rischio, mentre il servizio di Wealth Management si concretizza in risposte di valore ad esigenze di gestione finanziaria e patrimoniale.

Per alcuni investitori il debito dei Mercati Emergenti rimane sinonimo di rischio. Ciò nonostante, negli ultimi 20 anni sono i mercati sviluppati ad essersi resi responsabili delle più grandi crisi finanziarie. Come conciliare queste due informazioni? Insieme a Uday Patnaik, responsabile delle strategie attive sul debito emergente di LGIM andremo a separare percezione e realtà, per comprendere le enormi trasformazioni che hanno interessato negli ultimi due decenni il debito emergente, un’asset class che ha oggi per dimensione, profondità, qualità dei fondamentali e importanza economica ben poco in comune con la sua fotografia degli anni ’90.

Workshop Objective:
•    Come è cambiata l’asset class del Debito Emergente negli ultimi 20 anni 
•    Quale l’impatto dell’aumento dei tassi di interesse nel mondo sviluppato sui rendimenti dei paesi emergenti
•    Qual è il ruolo di una strategia sul Debito Emergente per un portafoglio nel contesto attuale e quali sono le principali opportunità  

Company Profile: Siamo Legal & General Investment Management (LGIM), la divisione di Legal & General Group che si occupa di gestione patrimoniale globale. Il nostro obiettivo è creare un futuro migliore attraverso gli investimenti responsabili. Puntiamo a questo obiettivo instaurando un forte senso di collaborazione con i nostri clienti, lavorando con loro per conseguire risultati positivi nel lungo termine.

Attingiamo alla nostra esperienza di leader di settore per portare costante innovazione nei segmenti patrimoniali pubblici e privati e tra le strategie attive e su indici. Siamo investitori responsabili che affrontano le sfide di un mondo in costante evoluzione.
Gestiamo un patrimonio di 1.400 miliardi di euro per conto di risparmiatori, pensionati e istituzioni di tutto il mondo.*

*Dati interni di 31. dicembre 2022. Il patrimonio gestito aggrega i patrimoni gestiti da LGIM nel Regno Unito, da LGIMA negli Stati Uniti e LGIM Asia ad Hong Kong. Il patrimonio gestito include il valore dei titoli e le posizioni in strumenti derivati.

Segui la sessione di John William Olsen, gestore di M&G Investments, che condividerà le sue intuizioni su Net Zero, sull'Accordo di Parigi e sul conseguente allineamento delle strategie di investimento valutando le opportunità per le aziende con un solido modello di business che offra risultati finanziari e sociali sostenibili.

Obiettivo del workshop: Cosa significa, in termini pratici, allineare una strategia di investimento all’accordo di Parigi? Scegliere un benchmark sensato, selezionare i titoli tenendo conto dei risultati finanziari e sociali sostenibili e dell'impegno delle aziende.

Profilo della società: M&G rivoluzionò il mercato degli investimenti nel 1931, col lancio del primo fondo in assoluto destinato al pubblico nel Regno Unito. Da allora abbiamo continuato ad offrire ai nostri clienti prodotti di investimento innovativi. Oggi, dopo oltre 90 anni, siamo uno dei maggiori gestori attivi del panorama europeo, con un patrimonio gestito di oltre 342 miliardi di euro attraverso mandati istituzionali e privati.
In M&G sono le persone a fare la differenza. Con più di 2.300 professionisti in tutto il mondo, adottiamo una filosofia d'investimento all'avanguardia. Vantiamo una lunga tradizione di investimenti internazionali e di relazioni globali. Nel luglio 2004, M&G ha aperto il suo ufficio di Milano, con l'obiettivo di diventare una delle principali società di gestione patrimoniale in Italia. Comprendiamo appieno l'importanza dei rapporti che abbiamo con i nostri investitori e ad oggi il team italiano è composto da oltre 30 professionisti che lavorano per guadagnarsi la fiducia riposta in noi dai nostri clienti.

Il livello degli spread per i corporate bond europei, unitamente ai rendimenti dei bond governativi, costituiscono una opportunità molto interessante per il credito europeo, sia in termini assoluti che relativi rispetto al mercato statunitense.
Il processo di Quantitative Tightening sta contribuendo ad aumentare la dispersione tra i settori mentre l’attesa per uno scenario macroeconomico maggiormente sfidante ribadisce l’importanza della ricerca e della selezione. Questo contesto dovrebbe favorire una gestione attiva per l’asset class.
Nella nostra presentazione, discuteremo le aree di opportunità nel credito europeo, con un focus particolare sui settori financials e real estate, entrambi componente chiave del mercato europeo e con livelli di spread interessanti. Guarderemo alla selezione anche nei settori non-financials e analizzeremo le modalità che un gestore attivo ha a disposizione per generare alpha.

Company Profile: Nel 1924 MFS ha lanciato il primo fondo comune statunitense, aprendo le porte dei mercati a milioni di investitori. Oggi, in qualità di gestore globale degli investimenti operante a 360 gradi e al servizio di consulenti finanziari, intermediari e clienti istituzionali, MFS continua a perseguire un unico obiettivo: la creazione responsabile di valore a lungo termine per i clienti. Per questo è necessario un approccio all'investimento sostenibile basato su:
•    Competenza collettiva – team di diversi pensatori che discutono attivamente le idee nell'ambito di una cultura collaborativa fondata su una base di valori condivisi
•    Disciplina del lungo termine – convinzioni su orizzonti di lungo periodo per ampliare le opportunità e incentivi alla performance allineati con i risultati per i clienti
•    Gestione del rischio – capacità di riconoscere opportunità e rischi significativi, perseguendo al contempo una performance a lungo termine per i clienti

Gli investitori, i regolatori e le istituzioni stanno guardando alla decarbonizzazione in modo troppo restrittivo, trascurando elementi importanti del viaggio verso un'economia a basse emissioni di carbonio. Questa presentazione mira a dare un'idea delle questioni trascurate, della loro importanza strategica e della differenza che possono fare per gli investitori. La discussione metterà in luce i benefici di un approccio olistico e realistico, spiegando perché l’adozione di una prospettiva più ampia a questo mega-tema possa favorire i rendimenti, ridurre la volatilità e migliorare la diversificazione dei portafogli.

Workshop Objective: Il workshop vuole facilitare la comprensione dello Scope 4 (emissioni evitate), spiegarne la rilevanza nella costruzione di un portafoglio diversificato ed equilibrato incentrato sulla generazione di alfa a lungo termine.

Company Profile: PGIM Investments fa parte di PGIM, la divisione di gestione degli investimenti a livello globale di Prudential Financial, Inc. (PFI)1, tra i maggiori gestori degli investimenti al mondo con masse gestite per oltre 1,3 trilioni di USD. PGIM Investments offre l'accesso a strategie di investimento attive, finalizzate a conseguire rendimento costante e mette a disposizione dei clienti una profonda conoscenza dei mercati globali e locali. Il suo modello multi-affiliate è costituito da società di gestione indipendenti, ciascuna specializzata in una particolare asset class. PGIM Fixed Income: gestore obbligazionario globale,
PGIM Real Estate: leader globale negli investimenti immobiliari pubblici e privati, PGIM Quantitative Solutions: leader nella ricerca di alfa a lungo termine con un track record di oltre 40 anni e 
Jennison Associates: gestore azionario fondamentale con strategie growth, value, miste, globali e specializzate.

Il potenziale di sconvolgimento dell’intelligenza artificiale è enorme e si estende ben oltre i nomi delle tecnologie principali. Mentre il mercato cerca di identificare i maggiori beneficiari del rapido sviluppo del settore, unisciti a Xuesong Zhao, Lead Fund Manager del Polar Capital Artificial Intelligence Fund, mentre condivide le sue opinioni sulle opportunità nel mercato attuale e su come il Fondo è posizionato per prenderne parte nella fase successiva dell’evoluzione dell’IA.

Workshop Objective: Comprendere in che modo il team Polar Capital Global Technology investe sia negli abilitatori che nei beneficiari dell’intelligenza artificiale e in che modo questo tema di investimento ha il potenziale per favorire un cambiamento dirompente a lungo termine.

Company Profile: Con una cultura collegiale e meritocratica in cui la capacità delle strategie di investimento è gestita per migliorare e proteggere la performance. Dalla sua fondazione nel 2001, è cresciuta costantemente e attualmente dispone di 13 team di investimento autonomi che gestiscono portafogli specializzati, attivi e con vincoli di capacità, con un patrimonio gestito complessivo di 23,0 miliardi di euro (al 30 giugno 2023).

Il grande classico di Billy Joel è un inno ai tempi che cambiano, alle sfide dell’umanità nei secoli. In poche parole, a cosa rispondono le strategie pure macro absolute return. Il mondo che cambia attraversa sempre nuove sfide e opportunità. Il vero absolute return macro è agnostico rispetto alla natura dei cambiamenti, cercando sempre di capitalizzare la distorsione creata. Il successo o il rendimento aggiustato per il rischio è il risultato dell’esperienza e delle capacità, non del beta di mercato. Cercheremo di dimostrare come un processo di investimento possa ottenere dei risultati ripetibili nel tempo. Inoltre, cercheremo di capire quali siano i “fuochi” che al momento bruciano. Più la lista è lunga e variegata, più il nostro portafoglio di opportunità sarà interessante.

Workshop Objective:
-    Introdurre l’architettura di una strategia macro pensata per produrre dei risultati in ogni scenario di mercato
-    Capire come l’esperienza e le capacità, non il beta, creino la performance
-    Mostrare l’approccio di RBC BlueBay per carpire il rendimento dal mercato

Dopo un periodo difficile nel 2022, le obbligazioni corporate investment grade denominate in euro hanno registrato una ripresa nel 2023, offrendo rendimenti interessanti agli investitori (Income più apprezzamento di capitale). In un contesto macro dominato da incertezza e dal rischio di recessione in eurozona, le emissioni IG europee sono un’opportunità da cogliere per gli investitori italiani.
Durante questo intervento, il Portfolio Manager Howard Woodward esaminerà i settori e i titoli che a nostro avviso offrono oggi il miglior valore e discuterà di come l’approccio T. Rowe Price, mirato a una sovraperformance costante rispetto al benchmark, una rigorosa gestione del rischio e l'attenzione alla liquidità possano aiutare gli investitori.

Workshop Objective:
-    Le Obbligazioni corporate europee sono tornate interessanti
-    T. Rowe Price è tra i migliori gestori – con 7.3 miliardi di euro nell’asset class e una delle più grandi piattaforme di ricerca al mondo

Company profile: Fondata nel 1937 e con sede a Baltimora (USA), T. Rowe Price è una società di gestione degli investimenti con 1,40 trilioni di dollari di asset in gestione*. La società offre un'ampia gamma di fondi, subadvisory e altri servizi per consulenti, istituzioni, intermediari finanziari e fondi pensione. L'azienda offre anche sofisticati strumenti di pianificazione finanziaria e consulenza. L'approccio all’investimento disciplinato e attento al rischio di T. Rowe Price si basa sulla diversificazione, sulla coerenza dello stile e sulla ricerca fondamentale.

Mentre i tassi d’interesse si avvicinano al picco, i mercati scontano sempre più uno scenario di soft landing. Tuttavia, un’inflazione persistente e la riduzione del tasso di risparmio dei consumatori potrebbero portare a una svolta inaspettata. Cosa è scontato nei prezzi? Che ruolo può svolgere il credito nei portafogli in questa fase prima della tempesta? E’ sufficiente il beta per navigare in questo contesto?
Sarang Kulkarni, lead portfolio manager del fondo attivo Vanguard Global Credit, discuterà di questi temi chiave e di come è stato capace di generare una consistente sovraperformance rispetto ai peers di categoria per oltre 5 anni.

Company Profile: Vanguard, fondata nel 1975, è una delle più grandi società di gestione al mondo con un patrimonio di oltre 8.100 miliardi di dollari Usa (a fine agosto 2023) per conto di oltre 30 milioni di investitori a livello internazionale, tramite la propria gamma di Etf, fondi comuni indicizzati e a gestione attiva. Vanguard ha fatto il suo ingresso su Borsa Italiana nel gennaio del 2019 con la quotazione dei suoi primi Etf azionari e a reddito fisso. A marzo 2021, Vanguard ha annunciato l’apertura a Milano della sede italiana. A guidare le attività in Italia di Vanguard, nel ruolo di Country Head, è Simone Rosti. Semplicità, trasparenza, rientamento di lungo periodo e costi contenuti sono i principi che Vanguard da sempre propone ai risparmiatori al fine di costruire portafogli solidi peraffrontare tutte le fasi della loro vita.