Rejoignez Mark Munro – Investment Director pour découvrir ses vues actuelles sur les marchés mondiaux du crédit et des obligations.
Au cours des deux dernières années, les investissements dans les obligations d’État à court terme et les fonds monétaires ont été significatifs, offrant des rendements attrayants pour des niveaux de risque faibles. Mark exposera les avantages des obligations émises par les entreprises à court terme dans le marché actuel et les bénéfices d’une allocation future.
Il évoquera également les rendements historiques, et abordera la volatilité de cette classe d’actifs avant de présenter une stratégie unique qui combine les meilleurs éléments des fonds monétaires et du crédit mondial à court terme, qui vise à offrir des rendements plus élevés que les liquidités.

Objectif de l'atelier:

• Saisir les moteurs actuels des marchés obligataires et des obligations corporate
• Comprendre la volatilité historique des différentes composantes des obligations
• Construire un portefeuille de qualité combinant fonds monétaires et d’obligations à court terme pour une alternative attrayante à la trésorerie

Profil de l'entreprise:

aberdeen Investments - Un gérant d'actifs international spécialisé.

Nous avons pour mission d'aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers dans un monde en pleine mutation. Nous disposons d'une équipe robuste composée de 700 professionnels de l'investissement et d'experts répartis dans plus de 25 sites à travers le monde, et nous gérons 447,1 milliards d’euros d’actifs pour le compte de nos clients.*
Nos solutions sont hautement diversifiées et parmi les plus novatrices du marché. Au cœur de notre stratégie se trouve également un engagement ferme en faveur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Chez aberdeen Investments, nous nous efforçons de créer des opportunités d'investissement pour nos clients et pour le futur.

*Actifs sous gestion d’aberdeen Investments, au 31/12/2024

Les ressorts font partie intégrante de la vie quotidienne et offrent une image appropriée pour les opportunités d'investissement qui n'ont pas encore été découvertes par le marché. Dès que ces opportunités sont identifiées, les cours s'envolent. Le fonds ACATIS Datini Valueflex, qui a réalisé une performance annuelle de 13,1% depuis son lancement le 22.12.2008, en est un exemple. Le fonds adopte une approche flexible et opportuniste pour saisir les opportunités d'investissement, avec un degré d'investissement compris entre 0 et 100%. L'accent est mis sur les investissements « value » dans différentes classes d'actifs, avec une perspective à long terme et un examen régulier des conditions de marché. Actuellement, l’encours du fonds s'élève à 767 millions d'euros au 31 mars 2025.

Objectif de l'atelier:
Le Dr Leber vous présente les opportunités d'investissement prometteuses qui attendent d'être découvertes dans le fonds ACATIS Datini Valueflex afin de libérer leur plein potentiel boursier.

Profil de l'entreprise:
En 1994, ACATIS a importé l'investissement « value » des États-Unis en Allemagne et l'a établi comme style d'investissement. Inspiré par Berkshire Hathaway et Warren Buffett, le Dr. Hendrik Leber est volontiers appelé le « Warren Buffett allemand ». L'investissement « value » se base sur l'hypothèse que les marchés des capitaux sont inefficients et utilise l’analyse fondamentale pour identifier des entreprises sous-évaluées. ACATIS a développé cette approche et l'appelle désormais « Buffett 2.0 ». Cette approche prend en compte non seulement les fondamentaux, mais aussi la viabilité des modèles d'entreprise. ACATIS gère aujourd'hui une gamme de fonds comprenant des fonds actions, des fonds diversifiés, des fonds obligataires et des mandats.

Cette présentation a pour objectif de détailler la gestion durable mise en œuvre par Capital Group et de présenter le nouveau fonds Capital Group Future Generations Global Opportunities Fund (LUX) aux investisseurs.

Les caractéristiques spécifiques du fonds Capital Group Future Generations Global Opportunities Fund (LUX), qui le distinguent des autres fonds, seront expliquées. Il s'agit d'un fonds d'actions mondiales, aligné sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies, visant à fournir une croissance à long terme du capital à travers une recherche fondamentale mondiale.

Objectif de l'atelier:

La présentation du fonds Capital Group Future Generations Global Opportunities Fund (LUX) par Capital Group a pour objectif de démontrer l'expertise de Capital Group dans le domaine de la gestion ESG/durable et de sensibiliser les investisseurs sur les opportunités d'investissement à long terme disponibles dans ce segment.

Profil de l'entreprise:

Capital Group est l’une des plus anciennes et plus importantes sociétés de gestion au monde avec 2 800 milliards USD d’encours sous gestion (à fin décembre 2024). Capital Group propose ses stratégies d’investissement en actions, en obligations et mixtes à tous types d’investisseurs. Depuis 1931, le seul objectif de Capital Group est de générer des résultats supérieurs et réguliers au profit des investisseurs à long terme, par le biais de portefeuilles constitués des plus fortes convictions de ses gérants, d’une recherche fondamentale rigoureuse et de la responsabilité individuelle des gérants.

Les actions asiatiques constituent une opportunité d'investissement remarquable. Eastspring Investments présentera les opportunités et les moteurs actuels du marché des actions asiatiques, en proposant deux stratégies d’investissement distinctes : notre approche quantitative, multi-facteurs et à volatilité contenue, produit un portefeuille diversifié qui peut aider à protéger contre les baisses et à générer des performances non corrélées, tout en atténuant la volatilité du marché ; notre approche de valorisation produit un portefeuille ciblé des meilleures idées qui vise à identifier les plus grandes opportunités de hausse en Asie aujourd'hui, basée sur une analyse fondamentale des entreprises émettrices.

Objectif de l'atelier:

Eastspring fera le point sur les opportunités et les moteurs actuels du marché des actions asiatiques, en proposant deux approches différentes pour saisir les opportunités à venir.

Profil de l'entreprise:

Eastspring Investments, membre de Prudential plc, est un gestionnaire d'actifs de premier plan basé en Asie qui gère 271 milliards de dollars (au 31 septembre 2024) d'actifs pour le compte de clients institutionnels et de particuliers à l'échelle mondiale. En activité depuis 1994, Eastspring Investments possède l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs en Asie. Nous proposons des solutions d'investissement à travers un large éventail de stratégies, notamment des actions, des obligations, des stratégies multi-actifs, des stratégies quantitatives et alternatives, et nous nous engageons à offrir à nos clients des résultats d'investissement de haute qualité à long terme. 

Nous intégrons les facteurs ESG dans notre processus d'investissement et nous nous alignons sur un certain nombre d'initiatives mondiales en matière de durabilité, notamment les Principes pour l'investissement responsable (PRI) des Nations Unies et l'Asia Investor Group on Climate Change (AIGCC).

Forts d’une expérience de plus de dix ans et de 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, nos fonds (ISIN LU0834815101 et LU1138397838) sont conçus pour optimiser les portefeuilles d’actions et d’obligations. Ces stratégies conformes à l’OPCVM couvrent et gèrent systématiquement les risques, offrant à nos investisseurs des rendements réguliers et fiables. Deux gestionnaires de portefeuille vous proposent une brève introduction en la matière.

Objectif de l’atelier:
Nous aimerions vous accueillir lors d’une session ciblée sur notre stratégie d’investissement. Vous y découvrirez comment notre approche systématique, qui a fait ses preuves depuis dix ans déjà, permet d’obtenir des rendements réguliers et vous en apprendrez davantage encore sur les points suivants :

1. Approche systématique : bénéficier des avantages de notre méthode éprouvée, fondée sur des règles.
2. Éviter les pronostics : éviter de suivre des prévisions peu fiables vous aide à améliorer la gestion des risques.
3. Simplifier la complexité : le rôle de la liquidité et de la simplicité dans l’obtention de rendements stables.
4. Se préparer aux baisses : des outils pour gérer les baisses du marché.
5. Hedging continu : assurer la liquidité et le succès à long terme.

Lors de votre participation à l’atelier, vous découvrirez comment cette approche peut vous aider à optimiser votre stratégie d’investissement.

Dans un environnement de taux d’intérêt en constante évolution, les investisseurs recherchent activement des alternatives dans l’univers du HY afin d’optimiser leurs performances.

La dette subordonnée s’est imposée comme une classe d’actifs attrayante, pouvant offrir un potentiel de rendement supérieur par rapport aux obligations traditionnelles. Elle constitue ainsi un choix intéressant pour les investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles tout en capturant une performance additionnelle.

Groupama Euro Financial Debt est un fonds dynamique et flexible, positionné sur l’ensemble du marché de la dette financière européenne, en particulier sur les banques et les compagnies d’assurance. En couvrant tout le spectre de la dette subordonnée et senior, le fonds adopte une approche d’investissement à forte conviction, combinant une sélection rigoureuse des émetteurs à une analyse approfondie des marchés et des réglementations du secteur. L’objectif est d’identifier et de chercher à saisir les opportunités d’investissement les plus prometteuses.

Objectif de l'atelier:

L’objectif de cet atelier est de mieux comprendre le marché de la dette subordonnée financière et d’explorer les perspectives des entreprises financières. C’est également une occasion d’approfondir la connaissance de notre fonds Groupama Euro Financial Debt à travers trois questions clés : Pourquoi la dette subordonnée financière ? Pourquoi maintenant ? Pourquoi avec Groupama AM ?

Profil de l'entreprise: 
Acteur de référence auprès des investisseurs avec 104 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31/12/2024, Groupama AM compte parmi les principales sociétés de gestion d’actifs françaises.

Filiale du Groupe Groupama, elle permet à sa clientèle d’investisseurs institutionnels et de distributeurs de bénéficier de son approche multi-expertises à travers une gestion de long terme, résolument active, s’appuyant sur une forte capacité de recherche.

Pionnier de la finance durable avec le lancement dès 2001 de son premier fonds Investissement Socialement Responsable, Groupama AM s’inscrit aujourd’hui dans une stratégie d’intégration généralisée des critères ESG dans ses fonds et mandats. Elle offre à ses clients une gestion de conviction, conjuguant performance et responsabilité, avec l’ambition d’avoir un impact concret sur les grands enjeux sociétaux.

Les fluctuations de l'activité économique et les phases du cycle économique peuvent avoir un impact sur la performance des actions. Les actions européennes offrant actuellement des valorisations attrayantes, Jeff Morrison partagera ses idées sur la manière de tirer le meilleur parti de cette classe d'actifs grâce à l'analyse quantitative et à la recherche fondamentale.

Objectif de l'atelier:

-Comprendre la dynamique des facteurs à travers les actions européennes 
-Étudier les arguments en faveur des actions européennes dans l'environnement de marché actuel 
-Découvrir comment tirer le meilleur parti de la classe d'actifs en combinant l'analyse quantitative et la recherche fondamentale

Profil de l'entreprise:

MFS, filiale de Sun Life Financial, est une société de gestion active privilégiant la création de valeur sur le long terme, a vu le jour à Boston, aux États-Unis, en 1924 en lançant le 1er fonds commun de placement, toujours actif aujourd'hui. Au 31 décembre 2024, MFS gère plus de 584 milliards d’euros investis en actions, obligations et multi assets.

MFS possède une culture de l'investissement différenciée mettant l'accent sur la collaboration dans un esprit de respect mutuel et de partage du savoir. Notre plateforme de recherche basée sur 9 pays comprend plus de 300 professionnels de l’investissement gère des stratégies via notre recherche fondamentales et quantitatives. 

En France, MFS a une représentation commerciale via la présence à Paris de 3 personnes dédiées au marché Français.

Les marchés européens ont été soumis à de nombreux défis ces dernières années : une crise énergétique provoquée par la guerre sur le continent, un cycle agressif de hausses des taux d'intérêt pour contrer une inflation galopante et un ralentissement prolongé d’un marché majeur : la Chine. Pourtant, les actions européennes ont relativement bien résisté.
 
Les entreprises continuent d’afficher des résultats solides, les bilans restent sains et l’épargne des consommateurs demeure élevée. Malgré cela, le marché européen se négocie toujours avec une décote par rapport à ses homologues mondiaux. Une tendance similaire se retrouve au Royaume-Uni. Combien de temps encore les investisseurs peuvent-ils se permettre de sous-pondérer l’Europe ?

L'univers du crédit d'entreprise est à la fois dynamique et complexe, offrant des rendements attractifs même dans des conditions de marché difficiles. La qualité du crédit et la diversification sont cruciales, mais elles nécessitent une analyse de marché approfondie et une expertise pointue pour exploiter pleinement les opportunités. Rejoignez Giulio Bianchi, Vice President et Stratégiste Crédit chez PIMCO, pour découvrir les perspectives actuelles sur le crédit d’entreprise de l’un des principaux gestionnaires d’actifs obligataires au monde. Giulio détaillera également la méthodologie de travail des analystes de PIMCO à travers le globe pour identifier les meilleures opportunités générant un alpha durable.

Objectifs de l’atelier:

•    Explorer la dynamique des marchés du crédit à l'échelle mondiale, tant pour l'Investment Grade que pour le High Yield.
•    Analyser les arguments en faveur du crédit d'entreprise dans le contexte de marché actuel.
•    Découvrir le fonds flexible crédit de PIMCO, le PIMCO GIS Corporate Bond Fund.

Profil de l'entreprise:

PIMCO est l’un des principaux gestionnaires d’investissements obligataires dans le monde. Fondé en 1971 à Newport Beach, PIMCO a présenté aux investisseurs une approche d’investissement obligataire ‘total return’. Au cours des 50 années suivantes, PIMCO a continué à apporter innovation et expertise à ses clients recherchant les meilleures solutions d’investissement. Aujourd’hui, nous avons 24 bureaux dans le monde et des professionnels unis par un seul objectif : créer des opportunités pour les investisseurs dans tous les environnements de marché. PIMCO appartient à Allianz S.E., un fournisseur mondial de services financiers diversifiés de premier plan.

Dans un contexte de concentration historiquement élevée des actions américaines et de valorisations à des niveaux quasi records, les investisseurs ont tout intérêt à élargir leurs stratégies de diversification.
Au sein des marchés actions, les marchés émergents offrent des opportunités attrayantes, portées par une dynamique de croissance favorable et des valorisations encore intéressantes, tandis que l’Europe pourrait faire face à un risque souverain accru.
En parallèle, les stratégies Market Neutral représentent une alternative robuste et faiblement corrélée aux actions, exploitant la dispersion des valorisations pour identifier des opportunités en position longue et position courte.

Objectif de l'atelier:

Découvrez les opportunités qu'offrent les marchés émergents et les stratégies Market Neutral, et comment l’exploitation de données riches, combinée à une IA de pointe, peut renforcer la génération d’un alpha robuste et durable.

Profil de l'entreprise:

RAM Active Investments (RAM AI) est une société de gestion d’actifs basée à Genève, fondée en 2007 avec la conviction que l'exploitation des données, de la technologie et de l'expérience humaine est essentielle pour obtenir des rendements durables et répondre aux besoins des investisseurs en matière de solutions innovantes et actives. Avec la recherche au premier plan de son approche d'investissement disciplinée, RAM AI utilise l'analyse de données scientifiques et des techniques de construction de portefeuille axées sur le risque pour identifier et exploiter les nouvelles inefficacités du marché. La société gère un peu moins de 2 milliards d'euros au travers de dix stratégies réparties en trois catégories : actions systématiques, stratégies alternatives et crédit.

L'eau est essentielle à la vie sur terre et constitue une ressource précieuse, mais elle est sous-estimée et sous-valorisée. Elle est utilisée dans presque toutes les formes d'activité économique, y compris la production alimentaire, la fabrication et la production d'énergie. En d'autres termes, "il n'y a pas d'économie sans eau" et "il n'y a pas d'économie durable sans gestion des déchets". La stratégie d'investissement de Regnan dans les secteurs de l'eau et des déchets combine les meilleures opportunités des chaînes de valeur des deux secteurs. 

Objectif de l'atelier:

Comprendre le pouvoir complémentaire de l’intégration de l’eau et des déchets et comment ces thèmes offrent des caractéristiques de diversification uniques lorsqu’ils sont combinés.

Profil de l'entreprise:

Comprendre le pouvoir complémentaire de l’intégration de l’eau et des déchets et comment ces thèmes offrent des caractéristiques de diversification uniques lorsqu’ils sont combinés.