Après une année marquée par des hausses de taux importantes et des pressions inflationnistes, le marché du crédit s’efforcera d’offrir des perspectives de rendements attractifs pour les investisseurs. 

Face à cet environnement, nous estimons que la résilience d’un processus d’investissement rigoureux basé sur la recherche fondamentale ajustée du risque permettra d’offrir une plus grande source d’alpha sur le long terme et tout au long des différents cycles. 

Alors que nous approchons de la fin de cette année, nous estimons que les perspectives commencent à s’éclaircir ; notamment avec la fin du cycle haussier des banques centrales et des perspectives de croissance faible certes, mais positives. 

Objectif du workshop: David Oliphant nous exposera sa vision du crédit et comment il compte exploiter au mieux les inefficiences de marché dans cette période singulière.

Profil de l'entreprise: Columbia Threadneedle Investments est un gestionnaire d’actifs mondial de premier plan avec 565 milliards €* d'encours sous gestion, suite à l’acquisition de BMO GAM EMEA.

Présent dans 19 pays et fort de plus de 2 500 collaborateurs dans le monde, dont plus de 650 professionnels de l’investissement. Basés notamment à Boston, Londres, Minneapolis, Singapour, New York, Chicago, Portland, Columbia Threadneedle propose une large gamme de stratégies et de solutions d'investissement de gestion active couvrant les différents marchés et classes d'actifs à l'échelle mondiale, régionale et domestique.

*Encours au 30/06/2023

Concilier chasse aux frais et rendements avec la gamme à faible tracking error., 
Ou comment enfin profiter, après des années de taux très faibles, des opportunités sur la dette souveraine avec une gamme LTE complète.
Chez Eurizon, nous proposons une gamme de fonds communs de placement transparents et performants axés sur la dette gouvernementale, avec de faibles frais, un Beta 1, une tracking error limitée et une volatilité égale ou inférieure à leurs indices de référence respectifs.

Objectif du workshop: Revue des opportunités en gestion obligataire – maturités, pays – au travers de notre gamme complète sur la dette souveraine

Profil de l'entreprise: Eurizon, société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, est un acteur international de premier plan dans le domaine de la gestion d'actifs.
Les expertises se déclinent tant en gestion obligataire qu’action sur une gamme de gestion active et également à faible TE.
Depuis 37 ans, Eurizon n'a cessé d'innover pour se développer et étendre ses activités. 
Eurizon intègre les principes de l'ISR et les critères ESG dans son processus d'investissement. Elle gère environ 180 compartiments classés selon les articles SFDR 8 et 9.

Les émissions de Green Bonds enregistrent des volumes records. C'est une véritable « frénésie » qui s'est emparée des émetteurs d'obligations vertes cette année avec des volumes de placement en hausse de 32 % (Source : Les Echos au 30 mars 2023). 

La finance prouve ainsi qu’elle peut se mettre au service de la planète, les green bonds représentant une nouvelle manière d’investir dans des projets durables, au service de la transition écologique. 
Chez Franklin Templeton, nous sommes convaincus du fort potentiel de ce marché afin d’accélérer la transition écologique et énergétique. Pour réunir le meilleur des 3 mondes que sont gestion obligataire active, investissement responsable et les ETFs, nous proposons des solutions durables sources de performance financière.

Workshop Objectives: Jean-Marc Pont vous présentera sa vision de l’investissement responsable et la manière dont la data et la durabilité sont pleinement intégrées dans nos processus d’investissement financiers et ESG.

Company Profile: Franklin Resources, Inc. [NYSE : BEN] est une organisation mondiale de gestion d’actifs dont la mission est d'aider les clients à atteindre leurs objectifs financiers grâce à une expertise en gestion d’actifs, en gestion de patrimoine et en solutions technologiques. Par l'intermédiaire de ses gestionnaires d'investissement spécialisés, Franklin Templeton dispose d’une multi expertise sur les ETF, les actions, les obligations, les solutions multi-actifs, les produits alternatifs et l’investissement durable. Avec des bureaux dans plus de 30 pays et environ 1 300 professionnels de l'investissement, la société basée en Californie dispose de 75 ans d'expérience en investissement et environ 1,3 billion de dollars d'actifs sous gestion au 30 juin 2023. 

Nous vivons dans un monde où les mutations scientifiques, technologiques, sociétales s’accélèrent. Les entreprises adaptent en conséquence leur modèle d'affaires, certaines plus rapidement et avec plus d'agilité.

Les sociétés disruptives changent de dimension, connaissent un bouleversement profond en interne ou dans une industrie via de nouveaux produits ou services très innovants.

Fonds d’actions internationales de conviction, G Fund - Global Disruption vise à identifier ces sociétés disruptives, leaders de demain, dont la croissance, portée par des grandes tendances à long terme, connait une accélération. Ces tendances sont la digitalisation, l’innovation dans la santé, la raréfaction des ressources naturelles, l’environnement et les changements des modes de consommation. Le fonds n’a pas de contrainte géographique ou sectorielle.  Son unique moteur de performance repose sur la sélection d’entreprises.

Workshop Objectives: Pourquoi se positionner sur la thématique de la disruption aujourd’hui et pourquoi le faire avec Groupama AM ?

Choisir d’investir dans G Fund - Global Disruption, c’est se positionner sur les leaders de demain, acteurs de la transformation et de l’anticipation des changements de leur secteur.

Company Profile: Acteur de référence auprès des investisseurs avec 96 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 30/09/2023, Groupama AM compte parmi les principales sociétés de gestion d’actifs françaises.

Filiale du Groupe Groupama, elle permet à sa clientèle d’investisseurs institutionnels et de distributeurs de bénéficier de son approche multi-expertises à travers une gestion de long terme, résolument active, s’appuyant sur une forte capacité de recherche.

Pionnier de la finance durable avec le lancement dès 2001 de son premier fonds Investissement Socialement Responsable, Groupama AM s’inscrit aujourd’hui dans une stratégie d’intégration généralisée des critères ESG dans ses fonds et mandats. Elle offre à ses clients une gestion de conviction, conjuguant performance et responsabilité, avec l’ambition d’avoir un impact concret sur les grands enjeux sociétaux.

De nombreuses études démontrent la corrélation positive entre des considérations sociales de la part des entreprises et l'évolution positive du cours de la bourse. Chez Impax, nous avons développé une taxonomie sociale qui intègre un large éventail de facteurs sociaux dans trois domaines : « basic needs », « economic partipation » et « quality of life ». 

Au cours de cette session, nous allons évoquer notre taxonomie, l’intérêt d’une allocation à ce thème, et la manière dont la recherche établit un lien entre les facteurs de « performance sociale » et la surperformance des entreprises. Cela peut naturellement donner lieu à des inefficacités sur le marché. La combinaison de 25 ans de gestion active thématique et d'analyse comportementale quantitative confère un caractère unique à notre proposition.

Objectif du workshop: Comment identifier et investir dans les entreprises leader en matière social ? Introduire l’approche d’investissement de Impax basé sur notre taxonomie d’investissement pour identifier les « social leaders ». 

Profil de l'entreprise : Impax est un gestionnaire d'actifs spécialisé investissant dans les opportunités découlant de la transition vers une économie mondiale plus durable. Impax estime que les marchés financiers seront profondément influencés par les défis mondiaux en matière de durabilité, notamment le changement climatique, la pollution et les investissements essentiels dans le capital humain, l'infrastructure et l'efficacité des ressources. Ces tendances stimuleront la croissance des entreprises bien positionnées et créeront des risques pour celles qui ne pourrant ou ne voudront pas s’adapter. La société cherche à investir dans des entreprises de  qualité supérieure dotées de modèles d’entreprise solides  et qui font preuve d'une bopas s’adapters risques. Impax propose une gamme complète de solutions d'investissement couvrant plusieurs classes d'actifs et visant à obtenir des rendements élevés ajustés au risque solides à moyen et long terme.

American Resilience est un portefeuille concentré de 20 à 50 titres d'actions US. La combinaison d’une bonne visibilité des bénéfices, du pouvoir de fixation des prix et des revenus récurrents des sociétés du portefeuille vise à fournir aux clients la résilience dont ils ont le plus besoin. En recherchant des sociétés dont les positions de marché sont solides et soutenues par des actifs incorporels puissants et difficiles à reproduire, le fonds vise à capitaliser la richesse des actionnaires sur le long terme. Cette stratégie a été démontrée par notre fonds phare d'actions de grande qualité, Global Brands, avec sa forte présence sur les marchés en hausse et sa participation à la baisse réduite sur les marchés difficiles depuis son lancement en 2000.

Compte tenu des craintes liées aux bénéfices du marché et à l’inflation persistante, la question de la qualité et de la résilience est plus pertinente que jamais.

Objectif du workshop:

  Pour comprendre ce qui suit : 
•    Pourquoi la résilience est-elle importante?
•    Pourquoi American Resilience?
Pourquoi investir dans l'équipe Actions internationales de Morgan Stanley ?

Profil de l'entreprise: Morgan Stanley Investment Management offre un large éventail de solutions spécialisées à une clientèle diverse composée de gouvernements, d’institutions, d’entreprises et de particuliers du monde entier. Nos équipes de gestion indépendantes sont encouragées à penser différemment et s’efforcent d’offrir l’excellence en matière d’investissement, une diversité des perspectives et une gamme complète de solutions spécialisées. Donnant la priorité aux clients, ces équipes ont accès à des ressources importantes pour apporter des services et un accompagnement à haute valeur ajoutée. Créée en 1975 en tant que filiale de Morgan Stanley Group Inc., Morgan Stanley Investment Management propose depuis plus de 45 ans des solutions de gestion des risques personnalisées aux investisseurs et aux institutions.

Construite à partir des travaux de recherche du professeur Shiller, la gamme d’indices Shiller CAPE de Barclays, accessible via les ETFs d’Ossiam, offre un profil risque-rendement attractif sur les actions américaines, européennes et mondiales. Les experts de Barclays et d’Ossiam vous présenteront le processus d’investissement qui amène à la sélection des secteurs et à la robustesse de la surperformance générée

Workshop Objectives:

-    Comprendre l’application du ratio de CAPE aux secteurs
-    Détailler le processus d’investissement systématique de rotation sectorielle
-    Démontrer la valeur ajoutée et la robustesse de l’approche  

Company Profile: Ossiam est une société de gestion basée à Paris spécialisée dans l’investissement quantitatif et systématique. Ossiam est un affilié de Natixis Investment Managers et gère plus de 10 Mds € à fin septembre 2023.
Barclays, à travers sa branche Investment Banking, offre à ses clients un large panel de solutions d’investissement sophistiquées et sur-mesure.

Avec l'Europe introduisant une législation en réponse à la Loi américaine sur la réduction de l'inflation, Thomas Guennegues, Analyste Principal au sein de l'équipe Actions Thématiques Durables de Polar Capital, discutera de ce que cela signifie pour les différents moteurs de la décarbonisation, y compris leur impact sur l'indépendance énergétique. Il expliquera comment lui et son équipe recherchent des entreprises à l'avant-garde du changement mondial, avec le potentiel de créer des opportunités significatives à long terme.

Objectif du workshop: Pour comprendre comment l'équipe Actions Thématiques Durables de Polar Capital investit dans des entreprises à l'avant-garde de la transition mondiale vers un avenir énergétique plus propre, plus efficace et plus durable.

Profil de l'entreprise: Avec une culture collégiale et méritocratique où la capacité des stratégies d'investissement est gérée pour améliorer et protéger la performance. Depuis sa création en 2001, elle a connu une croissance constante et gère actuellement 13 équipes d'investissement autonomes qui gèrent des portefeuilles spécialisés, actifs et contraints en capacité, avec un total d'actifs sous gestion de 23,0 milliards d'euros (au 30 juin 2023).