Citywire Österreich 2025

Unternehmensprofil:

AllianceBernstein ist eine führende Kapitalanlagegesellschaft mit einem verwalteten Kundenvermögen von 792 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. December 2024). Mit einer außergewöhnlichen Kombination aus Expertise in den Bereichen Aktien, Anleihen, alternative Anlagen und Multi-Asset-Strategien wollen wir differenzierte Erkenntnisse und Lösungen liefern, die den Erfolg der Anleger vorantreiben. In unserem globalen Netzwerk setzen wir alles daran, bessere Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen, darunter institutionelle, vermögende und private Anleger. Wir setzen auf Innovation, um die immer komplexer werdenden Herausforderungen und Chancen im Anlagebereich zu meistern. Und wir übernehmen Verantwortung auf allen Ebenen des Unternehmens - von der Art, wie wir arbeiten und handeln, bis hin zu den Lösungen, die wir für unsere Kunden entwickeln.

Simon Thorp, CIO für globale Kredite bei Aperture Investors, wird den Aperture Credit Opportunities Fund (ACOF) vorstellen, einen Long-Short-Kreditfonds, der darauf abzielt, seine Benchmark über den Kreditzyklus hinweg zu übertreffen.
Da die Märkte für Unternehmensanleihen mit schwacher Bonität allmählich ihren Lockerungszyklus beginnen und sich die Kreditspreads wahrscheinlich von den historisch niedrigen Niveaus, wie sie Ende 2024 zu beobachten waren, ausweiten werden, geht Aperture davon aus, dass die Möglichkeiten, falsch bewertete Kredite aufzudecken, weiter zunehmen werden - insbesondere wenn das turbulente geopolitische Umfeld anhält.
In dieser Präsentation wird Simon die aktuelle Dynamik der Kreditmärkte erörtern, wie sich ACOF als Ergebnis positioniert und welche Chancen sich bis 2025 bieten.

Workshop-Ziel:

Ziel ist es, Investoren den ACOF-Fonds vorzustellen und für die Aufnahme von Long-Short-Kreditrisiken in die Allokation zu plädieren.

Unternehmensprofil:

Generali Investments ist eine Plattform von Vermögensverwaltern, die eine breite Palette von Anlagelösungen für traditionelle und alternative Anlageklassen anbieten. Jedes Unternehmen unserer Plattform wird von der Generali Gruppe unterstützt und hat die Freiheit, eigenständig zu innovieren und zu wachsen. Unsere Lösungen, die sich aus einer Vielzahl von Fachkompetenzen zusammensetzen, zielen darauf ab, den Anlegern zu helfen, Chancen zu nutzen und eine langfristige Performance zu erzielen, ohne dabei die Auswirkungen auf die Welt um uns herum aus den Augen zu verlieren. So bieten wir unseren Kunden Zugang zu einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten und einen Partner, der ihre langfristigen Interessen in den Vordergrund stellt.

Company Profile:

Guinness Global Investors wurde 2003 vom Gründer und Vorsitzenden Tim Guinness gegründet. Mit den Spezialgebieten Equity Income, Energie, Innovation und Asien bietet Guinness Global Investors ein Engagement in Schlüsselthemen, die Anlegern helfen, ihre Anlageziele zu erreichen. Das hauseigene Wirtschafts-, Branchen- und Unternehmensresearch ermöglicht es dem Unternehmen, eine unabhängige Sichtweise einzunehmen und sich nicht vom Markt leiten zu lassen. Aufgrund seiner Größe und Spezialisierung kann er außerdem schnell und effizient auf Marktbewegungen reagieren. Er bezieht ESG-Faktoren in alle seine Aktienstrategien ein und stellt sich der Verantwortung, die er als Vermögensverwalter übernimmt. Aktives Management, hohe Überzeugung und das Erkennen von Werten sind die zentralen Säulen seiner Philosophie und werden in Form von konzentrierten, gleich gewichteten Portfolios umgesetzt.

Warum sind hochqualitative Unternehmen mit dominanten Marktpositionen und starken immateriellen Vermögenswerten in der Lage, attraktive Renditen für Kunden zu erzielen? Isabelle Mast, Portfoliomanagerin des International Equity Teams, erläutert, wie das Investment Team hochwertige Unternehmen identifiziert. Zudem geht Sie darauf ein, warum Eigenschaften wie Preismacht und zuverlässig wiederkehrende Umsätze für die Ertragsstabilität wichtig sind und warum die Kapitalvermehrung ein starkes Instrument für langfristige Investoren ist. Im aktuellen Marktumfeld erklärt Isabelle, wie eine differenzierte Strategie, die sich auf Bottom-up-Research konzentriert und von einer bewährten, unveränderten Philosophie unterstützt wird, das Potenzial hat, attraktive langfristige Renditen mit geringerer absoluter Volatilität als traditionelle Benchmarks zu erzielen – wie es über die letzten 25 Jahre der Fall war.

Workshop-Ziel:

Ziel des Workshops ist, den Qualitätsansatz des International Equity Teams zu verstehen und zu erkennen, wie die Stärke der Kapitalvermehrung das Potenzial hat, Anlegern langfristig robuste Renditen zu erwirtschaften.

Company Profile:

Morgan Stanley Investment Management (MSIM) ist eine kundenorientierte Organisation, die sich auf Asset-Management-Lösungen für Anleger weltweit spezialisiert hat. Durch unsere globale Präsenz, unsere Vordenkerrolle sowie das umfangreiche Angebot an Produkten und Dienstleistungen stellen wir uns gemeinsam den sich wandelnden Herausforderungen. Mit mehr als vier Jahrzehnten Erfahrung decken unsere Anlagestrategien das Risiko-Rendite-Spektrum über Ländergrenzen, Anlagestile und Anlageklassen hinweg ab. Unsere Investmentteams verfügen über einen einzigartigen Talentpool und teilen die gleichen Kernwerte für erstklassige Investments, die das Markenzeichen von MSIM sind.

Das RBC Emerging Markets Equity Team verwaltet ein Vermögen von rund USD 20 Milliarden für globale Anleger mit einer Reihe von qualitätsorientierten, langfristigen Lösungen. Das Team hat seit seiner Gründung im Jahr 2009 eine starke Erfolgsbilanz aufgebaut, wobei der Schwerpunkt auf einer konsistenten risikobereinigten Performance liegt, über verschiedene Marktbedingungen hinweg. In den Schwellenländern leben über 80% der Weltbevölkerung, diese werden in den kommenden Jahren rund 70% des globalen BIP-Wachstums ausmachen. Auch aus Aktiensicht sehen wir, dass die Anlageklasse in Bezug auf Länderdiversifikation, strukturelles Exposure auf Sektorenebene und Rentabilitätstrends immer attraktiver wird. Dijana Jelic, RBC Emerging Markets Equity Product Specialist, wird einen Überblick über die Anlagephilosophie und -plattform des Teams geben, sowie über die Aussichten für Schwellenländeraktien und wo wir derzeit Chancen sehen. Wir freuen uns auf Sie!

Workshop-Ziel:

Dijana Jelic, RBC Emerging Markets Equity Product Specialist, wird einen Überblick über die Anlagephilosophie und -plattform des Teams geben, sowie über die Aussichten für Schwellenländeraktien und wo wir derzeit Chancen sehen.

Unternehmensprofil:

RBC BlueBay Asset Management ist ein aktiver Vermögensverwalter mit Expertise in den Bereichen festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und alternative Anlagen. Unser lösungsorientierter Ansatz bedeutet, dass wir uns bemühen, die Kunden mit dem Wissen auszustatten um gute Anlageentscheidungen zu treffen. Wir arbeiten mit ihnen zusammen und entwickeln uns gemeinsam weiter, indem wir Anlageprodukte schaffen, die ihren Bedürfnissen entsprechen. Wir arbeiten im gesamten Unternehmen mit absoluter Transparenz, bieten unseren Kunden direkten Zugang zu unseren Anlageteams und fördern eine Kultur, die Chancen eröffnet. Das Ergebnis ist eine durchdachte und integrative Organisation, in der der Mensch an erster Stelle steht und die Kunden profitieren. Verantwortungsbewusstes Investieren ist nicht nur ein Investitionsschwerpunkt; es ist tief in das Kundenerlebnis und unsere Arbeit integriert – um Lösungen zu schaffen, die einen echten Impact liefern.

Nach dem Boom der 1980er Jahre durchlief der japanische Markt eine längere Phase der Unterperformance. Aufgrund des japanischen Keiretsu-Systems waren Unternehmensführungen nicht immer motiviert, Entscheidungen zur Maximierung des Aktionärswerts zu treffen.
Daher reduzierten viele Investoren ihr Engagement, und heute bleibt Japan unterrepräsentiert und unterbewertet. Dies, zusammen mit einer unzureichenden fundamentalen Analyseabdeckung von über 40 % des Marktes, bietet erhebliches Potenzial.
Der Schlüssel zur Ausschöpfung dieses Potenzials ist die laufende Revolution der Corporate Governance, die mit dem Stewardship Code im Jahr 2014 begann und durch Marktteilnehmer wie die Tokyo Stock Exchange an Dynamik gewinnt, die den Druck auf Unternehmen hinsichtlich ineffizienter Strukturen und schlechter Bewertungen erhöhen. Unternehmen reagieren darauf, und die Landschaft verändert sich.

Workshop-Ziel:

Japan ist seit Jahrzehnten ein unbeliebter Ort für Investitionen. Erfahren Sie, wie die Governance-Revolution den Wandel vorantreibt und warum es jetzt an der Zeit ist, einen neuen Blick auf Japan zu werfen.

Unternehmensprofil:

Zennor Asset Management ist ein 2020 gegründetes Boutique-Vermögensverwaltungsunternehmen, das sich auf die langfristige Kapitalvermehrung konzentriert. Zennor erreicht dies durch einen Fokus auf kapazitätsbegrenzte, hochdifferenzierte Strategien. Die erfahrenen Manager suchen nach Vermögenswerten, die deutlich unter ihrem inneren Wert gehandelt werden und klare Katalysatoren haben, um die Performance zu steigern.

Zennor verwaltet Vermögenswerte in Höhe von über 500 Millionen US-Dollar in zwei Strategien: der im Februar 2021 eingeführten Zennor Japan-Strategie und der im April 2023 eingeführten Zennor Japan Income-Strategie. Zennor ist Unterzeichner der UN PRI und unterstützt den Japan Stewardship Code.