Citywire Deutschland Retreat 2024

Da sich Wachstumsinvestoren in den letzten Jahren vor allem auf die USA konzentriert haben, ist es an der Zeit, Wachstumschancen näher an der Heimat zu erkunden. In dieser Präsentation wird Portfoliomanagerin Darina Valkova ihre Anlagestrategie erläutern, die darauf abzielt, langfristig vom Zinseszinseffekt des Besitzes von Aktien strukturell wachsender, hochwertiger Unternehmen zu profitieren. Diese Strategie, die auf jahrelange Erfahrung zurückblicken kann, wurde kürzlich bei AllianceBernstein neu aufgelegt. Darina wird erläutern, wie ihr Team auf das langfristige Gewinn- und Cashflow-Wachstum von Unternehmen achtet, das durch nachhaltige Wettbewerbsvorteile und hohe Eintrittsbarrieren unterstützt wird. Die Präsentation wird einen fokussierten und disziplinierten Ansatz für Investitionen in hochwertige Unternehmen mit langfristigem Wachstum aufzeigen.

Workshop Objective:  Die Teilnehmer erfahren mehr über die Wachstumschancen in europäischen Unternehmen und wie das Team strukturell wachsende, qualitativ hochwertige Unternehmen findet und in sie investiert - ein Prozess, der über viele Jahre hinweg verfeinert wurde.

Company Profile: AllianceBernstein ist eine führende Kapitalanlagegesellschaft mit einem verwalteten Kundenvermögen von 759 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. Marz 2024). Mit einer außergewöhnlichen Kombination aus Expertise in den Bereichen Aktien, Anleihen, alternative Anlagen und Multi-Asset-Strategien wollen wir differenzierte Erkenntnisse und Lösungen liefern, die den Erfolg der Anleger vorantreiben. In unserem globalen Netzwerk setzen wir alles daran, bessere Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen, darunter institutionelle, vermögende und private Anleger. Wir setzen auf Innovation, um die immer komplexer werdenden Herausforderungen und Chancen im Anlagebereich zu meistern. Und wir übernehmen Verantwortung auf allen Ebenen des Unternehmens - von der Art, wie wir arbeiten und handeln, bis hin zu den Lösungen, die wir für unsere Kunden entwickeln.

Das Motto der Indischen Union - Einheit in Vielfalt. 
Das bevölkerungsreichste Land und die fünftgrößte Volkswirtschaft der Welt ist ein Land, das von großen Gegensätzen geprägt ist. 
Indien entwickelt sich zu einer der am schnellsten wachsenden asiatischen Volkswirtschaften. Das Wachstum der Wirtschaft bietet globalen Anlegern auch Investitionsmöglichkeiten, um die Performance ihres Portfolios zu verbessern. 
Amundi und SBI (State Bank of India) haben neue gemeinsame Ziele und eine neue Zusammenarbeit mit ihrem Joint-Venture-Partner SBI FM.  SBI und Amundi verfügen über 30 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung auf dem indischen Markt und wollen nun ihr Angebot für internationalen Anleger, durch die Nutzung der Investment Management-, Marketing- und Vertriebsplattformen von Amundi, erweitern.

Workshop Objective: Warum Indien und warum jetzt? Überblick über das enorme Potenzial des Marktes an verschiedenen Beispielen wie z.B. Makroökonomische Stabilität oder Definierung von langfristigen Wachstumstreibern. Mit SBI FM einem Joint Venture zwischen der State Bank of India und Amundi bringen wir das Potenzial nach Europa. 

Company Profile: Amundi, der führende europäische Vermögensverwalter und einer der Top 10 Global Player1, bietet seinen 100 Millionen Kunden – Privatanlegern, Institutionen und Unternehmen – ein umfassendes Angebot an aktiven und passiven Spar- und Anlagelösungen, in herkömmlichen Vermögenswerten oder in Sachwerten. Dieses Angebot wird durch IT-Tools und -Dienstleistungen ergänzt, um die gesamte Wertschöpfungskette der Geldanlage abzudecken. Amundi, eine Tochtergesellschaft der Crédit Agricole Gruppe, ist börsennotiert und betreut aktuell ein verwaltetes Vermögen von mehr als 2 000 Milliarden Euro2 . 
1Quelle: IPE „Top 500 AM“, veröffentlicht im Juni 2023 auf Grundlage der verwalteten Vermögen zum 31.12.2022    2 Daten von Amundi am 31.12.2023

Der kontinuierliche Aufstieg der aufstrebenden Mittelschicht, gepaart mit demografischen Veränderungen, bietet langfristigen Rückenwind für eine Anlagestrategie, die sich auf die bedeutendsten Markennamen konzentriert. Investitionen in Unternehmen mit einer starken Marke haben in der Vergangenheit, mit niedrigerer Volatilität im Vergleich zum Markt, über dem Markt liegende Renditen erzielen können. Dieses Thema ist besonders interessant für Anleger, die einerseits Wachstum und Inflationsschutz durch die überlegene Preissetzungsmacht dieser Unternehmen suchen und andererseits die Möglichkeit einer hohen Cash-Generierung, welches reinvestiert wird, um das Wachstum voranzutreiben, oder an Aktionäre zurückfließt. Der Fokus der Konsumenten entwickelt sich sowohl in Bezug auf Nachhaltigkeit als auch in Bezug auf Erlebnisse weiter – aktives Management ist der Schlüssel, um die Gewinner von den Verlierern zu unterscheiden.

Workshop Objective: Der Workshop wird sich auf die Hervorhebung des Investitionspotenzials führender Marken und deren Beitrag zur Diversifikation von Portfolios konzentrieren. Des Weiteren wird in diesem Zusammenhang die Bedeutung von Preissetzungsmacht, der Aufstieg der Mittelschicht, gepaart mit demografischen Veränderungen, thematisiert.

Company Profile: Artemis ist eine führende Fondsgesellschaft mit Sitz im Vereinigten Königreich und bietet eine Fondspalette an, die in Europa, den USA und global investiert. Als engagiertes, aktives Investmenthaus sind wir auf die Vermögensverwaltung für private und institutionelle Anleger spezialisiert. Derzeit verwaltet das Unternehmen ein Vermögen von circa 27.3 Mrd. €*. Das Unternehmen ist unabhängig und inhabergeführt und hat als solches stets das Ziel verfolgt, bei Wertentwicklung und Kundenbetreuung herausragende Leistungen zu bringen. Alle Mitarbeiter bei Artemis teilen diese beiden Prinzipien – ebenso wie ein gutes Gespür und die gemeinsame Begeisterung für das Fondsmanagement. Unsere Manager investieren in ihre eigenen Fonds und in die Fonds ihrer Kollegen, sodass sich ihre Interessen genau mit den Interessen unserer Anleger decken.

*Quelle: Artemis, zum 29. Februar 2024

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Es waren nicht die Kursverluste im Jahr 2008, sondern die Mentalität der Anleger in den darauffolgenden Jahren, die Performance gekostet haben. Die Flucht in die vermeintlich "sicheren Häfen" führte dazu, dass viele Anleger ein Jahrzehnt lang hervorragende Renditen mit Wachstumsunternehmen verpasst haben. 

Kein Investor macht gerne denselben Fehler zweimal. Und gerade jetzt sind wir überzeugt, vor einer „once-in-a-lifetime“ Opportunität zu stehen. 
Tim Garratt wird über die säkularen Wachstumstreiber berichten, welche Unternehmen davon profitieren und woran man sie erkennt. 

Aber auch im nächsten Jahrzehnt gilt: Wer am Wachstum partizipieren möchte, muss Volatilität aushalten können und einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen. 

Workshop Objective:
•    Welche Trends werden die nächsten Jahre bestimmen? 
•    Welche Technologien und Unternehmen haben das Potential, das bestehende System maßgeblich zu verändern?
•    Wie kann man als Investor hiervon langfristig profitieren? 

Company Profile: Baillie Gifford, wurde 1908 in Schottland als unbeschränkt haftende Partnerschaft gegründet und ist dies bis heute. Wir sind ein führender, unabhängiger Asset Manager mit einem verwalteten Vermögen von ca. 260 Mrd. EUR (Stand: 31.12.23).
Die Eigentümerstruktur als Partnerschaft erlaubt es uns, uns auf unsere Kunden und deren Investitionen zu konzentrieren und dabei eine langfristige Perspektive einzunehmen. 
Unsere Anlagephilosophie ist einfach und gleichzeitig anspruchsvoll: Wir suchen nach Unternehmen, deren außergewöhnliches Wachstumspotenzial vom Markt noch nicht richtig eingeschätzt wird. Ihnen Kapital zur Verfügung zu stellen, damit sie mit ihren Ideen dazu beitragen, die Welt zum Besseren zu verändern – das ist die eigentliche Aufgabe von Asset Managern. Wir nennen das „Actual Investing“. 

25 Jahre haben europäische Nebenwerte die Standardwerte outperformt. Seit September 2021 hinkten die Nebenwerte jedoch hinterher. 
Ein Hauptgrund war der rapide Zinsanstieg und damit höhere Kosten. Nebenwerte refinanzieren sich vornehmlich über Bankkredite, während Standardwerte eher auf Anleihen zurückgreifen. Neben der allgemeinen schlechten konjunkturellen Entwicklung führte das dazu, dass Nebenwerte 20% verloren, während Standardwerte 20% gewannen. 
Das KGV ist mittlerweile historisch niedrig und wird mit einem Abschlag von 10% gehandelt. Wenn sich nun die Wirtschaftsdaten besser entwickeln und die EZB den Zinssenkungszyklus einleitet, steht dem Comeback nichts mehr im Wege. Wir erwarten ein zweistelliges Gewinnwachstum für 2024 und 2025. Ein starkes aktives Management mit Fokus auf fundamentaler Unternehmensqualität und überdurchschnittliches Wachstum in Bezug auf Umsatz und Gewinnrentabilität sind nun besonders gefordert.

Workshop Objective: Christian Schindler, Senior Portfolio Manager Equity, wird einen Ausblick auf die Nebenwerte Europas geben und dabei auf die Chancen und Risiken dieses Marktes eingehen.

Company Profile: Die DWS Group (DWS) mit einem verwalteten Vermögen von 941 Milliarden Euro (Stand: 31. März 2024) will einer der weltweit führenden Vermögensverwalter sein. Sie blickt auf mehr als 60 Jahre Erfahrung zurück und genießt in Deutschland, Europa, Amerika und Asien einen exzellenten Ruf. Weltweit vertrauen Kunden der DWS als Anbieter für integrierte Anlagelösungen. Sie wird über das gesamte Spektrum der Anlagedisziplinen hinweg als Quelle für Stabilität und Innovation geschätzt.

Die DWS bietet Privatpersonen und Institutionen Zugang zu ihren leistungsfähigen Anlagekompetenzen in allen wichtigen liquiden und illiquiden Anlageklassen sowie Lösungen, die sich an Wachstumstrends orientieren. Unsere umfassende Expertise als Vermögensverwalter im Active-, Passive- und Alternatives-Geschäft sowie unser starker Fokus auf die Nachhaltigkeitsaspekte Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung ergänzen einander bei der Entwicklung gezielter Lösungskonzepte für unsere Kunden. Das fundierte Know-how unserer Ökonomen, Research-Analysten und Anlageprofis wird im globalen CIO View zusammengefasst, der unserem Anlageansatz als strategische Leitlinie dient.

Das Team nutzt die besten Research-Ideen von Fidelity auf der Long und Short Seite (120/120), um ein markt- und faktorneutrales Portfolio zusammenzustellen. Die Faktorneutralität unterscheidet unseren Ansatz maßgeblich von den Peers, wodurch die Outperformance vor allem auf die Einzeltitelselektion zurückzuführen ist. Ziel ist es, eine annualisierte Rendite von Cash +3-5% brutto zu generieren bei einer annualisierten Volatilität von 5-7%. In einem schwierigen Marktumfeld konnte die Strategie seit Auflegung (September 2020) eine Performance von ca. 7% p.a. netto (auf USD-Basis per 29.02.2024) generieren mit deutlich niedrigeren Drawdowns (ca.5%) als die typischen Absolute Return Strategien, MSCI ACWI und sogar Gold, und dies bei einer sehr geringen Korrelation zu den traditionellen Anlageklassen und Hedge Funds. In Summe ein hervorragender Baustein zur Diversifikation im Portfolio!

Workshop Objective: Erfahren Sie, wie das Team über den Marktzyklus hinweg eine niedrige Korrelation zu traditionellen Anlageklassen und Hedge Funds sowie niedrige Drawdowns von ca. 5% bei einer aktienähnlichen Rendite generiert.

Company Profile: Als inhabergeführtes Unternehmen verwaltet Fidelity International ein Kundenvermögen in Höhe von 776,2 Mrd USD (per 31.12.2023). Fidelity setzt auf aktives Fondsmanagement und einen „Bottom-up“ Ansatz bei der Portfoliokonstruktion. Anlageideen werden auf Basis des eigenen Researchs entwickelt, bei dem auf ein globales Research Team mit rund 400 Investment Professionals zugegriffen wird. Das Leistungsspektrum umfasst eigene Anlagelösungen, Zugang zu Investmentprodukten anderer Anbieter und maßgefertigte Investmentlösungen. Zu unseren Kunden gehören Zentralbanken, Staatsfonds, große Unternehmen, Finanzinstitute, Versicherungen, Dachfondsmanager, Family Offices, Vermögensverwalter und Privatanleger.  

Seit mehr als einem Jahrzehnt investiert das Absalon-Team erfolgreich in den globalen High-Yield-Bereich.
Absalon ist davon überzeugt, dass der Kreditmarkt ineffizient ist und disziplinierten Anlegern viele attraktive Möglichkeiten bietet.
Wir wählen aktiv unterbewertete Kredite aus, deren Spreads zu hoch sind und bei denen das Ausfallrisiko unter Kontrolle bleibt.
In dem Workshop werden wir erläutern, wie wir diese unterbewerteten Kredite finden und werden unterstützende Faktoren wie Größe, Wert, Dynamik und geringes Risiko diskutieren.

Workshop Objective: Wir erläutern Ihnen, wie der Absalon Global High Yield Fund unterbewertete Kredite identifiziert und ein diversifiziertes und uneingeschränktes Portfolio mit attraktiven Relative-Value-Merkmalen aufbaut.

Company Profile: Impax wurde 1998 gegründet und ist ein spezialisierter Asset Manager mit einem verwalteten Vermögen von 46,3 Milliarden Euro (Stand: 31/03/2024). Seit 25 Jahren ist das Unternehmen Vorreiter im Bereich Nachhaltigkeit und konzentriert sich darauf, starke, risikoangepasste Renditen mit Investitionen zu erzielen, die die
Entwicklung zu einer nachhaltigeren Weltwirtschaft unterstützen. Die Bandbreite der Anlagelösungen umfasst nachhaltige Aktien-, Anleihen- und Infrastrukturstrategien.

Amadeo Alentorn, Lead Investment Manager, Jupiter Systematic Equities, wird erörtern, wie man ein diversifiziertes Portfolio anstrebt. Er wird auf die Probleme eingehen, mit denen Anleger konfrontiert sind, wenn die Märkte in unvorhersehbarer Hinsicht von unsicheren makroökonomischen Ereignissen abhängig sind. Er wird erläutern, wie ein Anlageprozess so gestaltet werden kann, dass er in unterschiedlichen Marktumgebungen erfolgreich ist, und wie ein marktneutraler Long-Short-Aktienansatz eine Abhängigkeit von der Marktrichtung vermeiden kann. 

Er wird auch über thematische Investitionen sprechen, um von globalen Megatrends zu profitieren, und darüber, wie man die Gefahr einer Überspezialisierung und einer Verzerrung der Anlagestile vermeiden kann. Er wird Erkenntnisse aus der neuesten Forschung seines Teams weitergeben und seine Analyse des aktuellen Marktumfelds für globale Aktien darlegen. 

Workshop Objective: Verstehen der Grundlagen von Long-Short-Anlagen und ihrer Rolle bei der Erzielung diversifizierter Erträge. Kenntnis der Vorteile und Schwierigkeiten von thematischen Anlagen. 

Company Profile: Der Name Jupiter steht für Anlagen aus Überzeugung und ein wirklich aktives Fondsmanagement. Wir setzen alles daran, Werte für unsere Kunden zu schaffen und ihre langfristigen Anlageziele zu erreichen. Unser 1985 gegründetes Unternehmen bietet heute eine Palette an aktiv gemanagten Aktien-, Anleihen-, Multi-Asset- und Alternatives-Strategien für Kunden im Vereinigten Königreich und weltweit. Jupiter gehört dem FTSE 250 Index an und verwaltet ein Anlagevermögen von £52,2bn / $66,5 bn / €60,3bn /  (Stand: 31.12.2023).

Das Thema Geopolitik steht bei Anlegern weiterhin an vorderster Stelle, und die US-Wirtschaft scheint unbequemer zu werden - vor diesem Hintergrund erörtert Amelie Chowna, Fixed Income Investment Specialist bei LGIM, die ungewöhnlich volatile Welt der globalen Anleihen. Wie passt sich das Team vor allem an die sich schnell verändernden Marktbedingungen an? Und inwieweit sind Kredit- und Zinsrisiken in den verschiedenen Phasen des Wirtschaftszyklus relevant?

Mit Bezug auf den L&G Absolute Return Bond Plus Fund wird Amelie ebenfalls diskutieren:
•    Dynamik im Durationsmanagement
•    Warum wir glauben, dass Diversifizierung von Alpha-Quellen entscheidend ist
•    Management von Abwärtsrisiken 
•    Die ESG-Überlegungen dieses Artikel 8-Fonds

Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen, so dass Sie den investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. 

Workshop Objective:
•    Dynamik im Durationsmanagement
•    Warum wir glauben, dass Diversifizierung von Alpha-Quellen entscheidend ist
•    Management von Abwärtsrisiken 
•    Die ESG-Überlegungen dieses Artikel 8-Fonds

Die letzten Jahre waren für Schwellenländeraktien eine Herausforderung. Der Abschwung des chinesischen Immobiliensektors und die enttäuschende Erholung nach dem Ende der Zero-Covid-Politik war ein Bremsklotz für die Anlageklasse. Auch wenn China zweifelsohne ein wichtiger Faktor ist, sollte man nicht vergessen, dass die Schwellenländer keine homogene Gruppe sind - sie umfassen viele unterschiedliche Volkswirtschaften mit unterschiedlichen Antriebskräften. Mit Blick auf die Zukunft können wir beobachten, dass sich die Dynamik in vielen Schwellenländern derzeit in vielerlei Hinsicht ändert. Darüber hinaus könnten die niedrigen Bewertungen eine günstige Ausgangslage für attraktive Renditen in der Zukunft bieten. Unserer Ansicht nach kann ein aktiver und value-orientierter Ansatz attraktive Opportunitäten identifizieren und stellt für Anleger eine ideale Möglichkeit dar, ein Engagement in dieser spannenden Anlageklasse aufzubauen.

Workshop Objective: Treffen Sie Michael Bourke, Fund Manager des M&G (Lux) Global Emerging Markets Fund, und erörtern Sie die vielfältigen Chancen, die sich bei globalen Schwellenländeraktien bieten

Company Profile: M&G Investments ist ein globaler Asset Manager mit weitreichender Expertise für die Public und Private Markets. Mit einem verwalteten Vermögen von 353,4 Milliarden Euro (Stand: 30. Juni 2023) bietet M&G Investments Zugang zu einer breiten Produktpalette, darunter Fixed Income, Aktien, Private Debt, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity. Als Asset Management Einheit von M&G plc, einem internationalen Versicherungs- und Finanzdienstleister, dessen Wurzeln mehr als 170 Jahre zurückreichen, besitzt M&G Investments langjährige Erfahrungen, um innovative Lösungen für Kundenbedürfnisse zu finden.

Nach einigen herausfordernden Jahren für festverzinsliche Wertpapiere besteht wieder die Chance, Renditen zu erzielen. In einer immer unsicherer werdenden Welt, in der nichts besonders günstig erscheint, ist eine Investitionen in hochwertige Unternehmensanleihen ein kluger Weg, um Kapital zu vermehren. 
Wir werden die Anlagemöglichkeiten auf dem europäischen Kreditmarkt erörtern und darüber sprechen, wie wir uns mit Blick auf die Chancen und Risiken in der Welt positionieren.

Workshop Objective:
1.    Aktuelle Attraktivität der Investment Grade-Kreditmärkte
2.    Chancen und Risiken in der Anlageklasse
3.    Einführung des marktführenden Euro Corporate Bond Fonds von Morgan Stanley

Company Profile: Morgan Stanley Investment Management (MSIM) ist eine kundenorientierte Organisation, die sich auf Asset-Management-Lösungen für Anleger weltweit spezialisiert hat. Durch unsere globale Präsenz, unsere Vordenkerrolle sowie das umfangreiche Angebot an Produkten und Services stellen wir uns gemeinsam den sich wandelnden Herausforderungen. 
Mit mehr als vier Jahrzehnten Erfahrung decken unsere Anlagestrategien das Risiko-Rendite-Spektrum über Ländergrenzen, Anlagestile und Anlageklassen hinweg ab. Unsere Investmentteams verfügen über einen einzigartigen Talentpool und teilen die gleichen Kernwerte für erstklassige Investments, die das Markenzeichen von MSIM sind.

Basierend auf der Arbeit von Professor Shiller bietet die Barclays-Palette von CAPE-Indizes, die über Ossiam-ETFs zugänglich sind, ein gutes Risiko-Rendite-Profil auf US-, Europa- und globalen Large-Cap-Aktienuniversen. Experten von Ossiam führen Sie durch den Anlageprozess, sowohl in Bezug auf die Sektorauswahl als auch auf ESG-Merkmale.

Workshop Objective: Darstellung der Bedeutung und des Nutzens der Shiller Cape-Quote für Aktiensektoren und Erläuterung der Konstruktionsmethodik der Ossiam Shiller Cape ETFs

Company Profile: Unser Multi-Affiliate-Ansatz verbindet Sie mit dem unabhängigen Denken und der fokussierten Expertise von mehr als 15 aktiven Managern. Wir gehören zu den größten Vermögensverwaltern der Welt1 (1,2 Billionen USD AUM2) und bieten eine breite Palette an Lösungen für verschiedene Anlageklassen, -stile und -instrumente. Wir engagieren uns für die Förderung nachhaltiger Finanzen und die Entwicklung innovativer ESG-Produkte. Wir beraten unsere Kunden und arbeiten mit ihnen zusammen. Wir bewerten laufend Märkte und Annahmen, um sicherzustellen, dass ihre Strategie die langfristigen Ziele erreicht.
1 Cerulli Quantitative Update: Global Markets 2022 stuft Natixis Investment Managers als den 18. größten Vermögensverwalter der Welt ein, basierend auf dem verwalteten Vermögen zum 31. Dezember 2021.
2  Das verwaltete Vermögen („AUM“) der verbundenen Unternehmen beträgt zum 31. Dezember 2022 1.151,3 Milliarden US-Dollar (1.078,8 Milliarden Euro). Das verwaltete Vermögen umfasst die AlphaSimplex Group, LLC (8,2 Mrd. $ / 7,7 Mrd. €), die mit Wirkung zum 1. April 2023 von Virtus Investment Partners, Inc. übernommen wurde verbundene Unternehmen im Besitz von Minderheiten und andere Arten von nicht aufsichtsrechtlich verwaltetem verwaltetem Vermögen, das von mit Natixis Investment Managers verbundenen Unternehmen verwaltet oder betreut wird.

Die Outperformance des US-Aktienmarktes in den letzten Jahren war aufgrund der zugrunde liegenden Fundamentaldaten gerechtfertigt. Im Wesentlichen handelt es sich hier um den qualitativ hochwertigsten Markt der Welt, dessen Entwicklung zuletzt jedoch maßgeblich von nur sieben Titeln bestimmt wurde. Dies hat dazu geführt, dass einige langfristige Wachstumschancen in den USA in den Hintergrund traten, aber es gibt immer noch viele Unternehmen, die relativ unterbewertet sind. Neil Finlay von Ninety One erklärt, warum ein differenzierter Qualitätsansatz - die Auswahl von Unternehmen mit dominanter Marktposition und stabileren Ertragsströmen – dem American Franchise Fund zu einem deutlich höheren Ertragswachstum als dem S&P 500 verholfen hat, dessen Investmentphilosophie zudem Schutz in schwierigeren Zeiten bieten kann.

Workshop Objective: Wir erläutern, warum ein differenzierter Qualitätsansatz für US-Aktien ein deutlich höheres Ertragswachstum im Vergleich zum S&P 500 ermöglichen und gleichzeitig Schutz in schwierigen Zeiten bieten kann.

In unserem Workshop mit Sandro Näf, Portfolio Manager & Partner bei Capital Four zu unserem Nordea 1 – Flexible Credit Fund eröffnen wir Ihnen Zugang zu chancenreichen Investmentstrategien innerhalb des europäischen High-Yield-Segments, mit einem besonderen Fokus auf die Integration von Collateralized Loan Obligations (CLOs), Leveraged Loans sowie Kapitalanlagen in den Sektoren Banken und Versicherungen. Durch praxisnahe Einblicke und die Expertise von Sandro Näf in diesen Bereichen erhalten Teilnehmer fundierte Kenntnisse über die Chancen und Risiken dieser spezialisierten Anlageklassen.

Workshop Objective: Dieser Workshop ist konzipiert für Investoren, die eine Erweiterung ihrer klassischen High Yield Allokation in Betracht ziehen und dabei die Komplexität und das Potential von weiteren High-Yield-Anlageinstrumenten vollständig erfassen möchten.

Company Profile: Nordea Asset Management (NAM, AUM 251 Mrd.*) gehört zur Nordea Gruppe, dem größten Finanzdienstleister in der nordischen Region (AUM 379 Mrd.*). NAM bietet europäischen & globalen Investoren eine breite Palette von Investmentfonds an. Der Erfolg von Nordea basiert auf einem nachhaltigen & einzigartigem Multi-Boutique Ansatz, der Expertise spezialisierter interner Boutiquen mit exklusiven externen Kompetenzen verbindet. Dies erlaubt uns, zum Wohle unserer Kunden ein stabiles Alpha zu generieren. Die Lösungen von NAM erstrecken sich über alle Anlageklassen, sowohl lokal, in Europa als auch in den USA, global & in den Schwellenländern. *Quelle: Nordea Investment Funds, S.A., 31.12.2023

Schwellenländeranleihen spielen in vielen Portfolios oftmals nur eine untergeordnete Rolle. Zu Unrecht findet Michael Davidson, Executive Vice President und Emerging-Markets-Portfoliomanager von PIMCO. Er erläutert im Workshop, welche Diversifikations-, Rendite- und Ertragspotenziale die Assetklasse bietet und warum Emerging Markets Anleihen gerade jetzt sehr attraktiv sind. Darüber hinaus stellt er verschiedene Emerging Markets-Strategien von PIMCO vor und zeigt, welche Vorteile diese Lösungen bieten.

Workshop Objective:
-    Grundlagen in der Anlage in Schwellenländeranleihen verstehen
-    Entdecken der PIMCO Schwellenmarkt Anlagestrategien 
-    Analyse der Performance und der Aussichten von PIMCO-Anleihen aus Schwellenländern

Company Profile: PIMCO ist ein weltweit führender Anbieter aktiv gemanagter Anleihenfonds mit umfassender Expertise über die öffentlichen und privaten Märkten. Wir investieren die Gelder unserer Kunden über ein breites Spektrum der Anleihen- und Kreditmärkte hinweg. Hierbei greifen wir auf unsere jahrzehntelange Erfahrung in der Navigation durch komplexe Märkte zurück. Ein flexibler Ansatz und die engen Beziehungen zu Emittenten haben uns zu einem der weltweit größten Anbieter traditioneller und nicht-traditioneller Anlagelösungen für Unternehmen, die eine Finanzierung benötigen, und Investoren, die auf der Suche nach risikobereinigten Renditen sind, werden lassen. PIMCO gehört zu Allianz S.E., einem weltweit führenden Finanzdienstleister.

Vor nicht allzu langer Zeit waren Anleger angesichts niedriger Gebühren bereit, die Unzulänglichkeiten zu akzeptieren, die mit der Investition in jedes Unternehmen in einem Index verbunden sind. Angesichts der exponentiellen Zunahme der Verfügbarkeit von Informationen bieten quantitative Lösungen den Anlegern heute wenig Grund, aus Kostengründen auf Qualität zu verzichten.  Erfahren Sie, wie das Team hinter dem PGIM Quant Solutions Global Equity Fund die Prämisse, dass Fundamentaldaten auf lange Sicht die Aktienkurse bestimmen, zu wettbewerbsfähigen Kosten in die Praxis umsetzt.

Workshop Objective: Erfahren Sie, wie quantitative Lösungen ein Engagement in der gesamten Benchmark in ein dynamisch positioniertes Portfolio umwandeln können, das die überzeugendsten fundamentalen Chancen des Index zu wettbewerbsfähigen Kosten enthält.

Company Profile: Bei PGIM Investments denken wir global und handeln lokal. Wir bieten Zugang zu aktiven Anlagestrategien und streben dabei eine beständige Outperformance an. Unsere Kenntnis der lokalen Märkte ermöglicht es uns, den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht zu werden. 

Wir sind Teil von PGIM, der globalen Vermögensverwalter von Prudential Financial, Inc. (PFI)1 – der 14t-größte Vermögensverwalter weltweit mit einem verwalteten Vermögen (AuM)2 von über 1,0 Bio. USD. Privatanleger und Unternehmen vertrauen unserem Unternehmen seit über 140 Jahren. 

Quelle: PGIM, Stand 31.12.23. PFI aus den Vereinigten Staaten ist in keiner Weise mit Prudential plc mit Sitz im Vereinigten Königreich oder

Seit geraumer Zeit wird die Performance des US-Aktienmarktes von einer kleinen Gruppe wachstumsorientierter Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung dominiert – zuletzt auch bekannt als die „glorreichen Sieben“. Infolgedessen hat sich der Markt am oberen Ende stark konzentriert. Wir sind der Meinung, dass die Bewertungen kleinerer Unternehmen im Gegenzug so attraktiv sind wie seit Jahrzehnten nicht mehr, sodass sich interessante Gelegenheiten in hochwertigen, aussichtsreichen Unternehmen bieten. Jetzt ist nicht die Zeit, um an der Seitenlinie zu warten. Erfahren Sie von unserer erfahrenen Portfoliospezialistin Michele Ward, warum US-Nebenwerte derzeit besonders attraktiv sind und was langfristig ein günstigeres Umfeld für kleinere Unternehmen schaffen wird.

Workshop Objective: Verständnis der aktuellen makroökonomischen Situation in den USA und Argumente für Anlagen in US Small Caps. 

Nach mehrjähriger Durststrecke warfen Anleihen noch bis vor kurzem bloß 2 bis 3 Prozent Rendite ab. Inzwischen bieten Qualitätsanleihen Renditen von 7 bis 8 Prozent – ein Einschnitt für Investoren, dieser Renditesprung!
 
Denn nun lassen sich die angestrebten Anlageziele wieder in  verlässlicherer Manier mittels festverzinslicher Wertpapiere erreichen. Wir zeigen auf, was uns überzeugt, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für Anleihen-Investitionen ist, und worin wir besonderen Wert für Anleger sehen.

Workshop Objective: Die Teilnehmenden verstehen, warum es jetzt Zeit ist für festverzinsliche Anlagen, welche Segmente des Anleihenmarktes Mehrwert bieten und warum sich das Halten von Barmitteln nicht lohnt.

Company Profile: Vontobel ist ein international agierendes Investmenthaus mit Schweizer Wurzeln, das auf Anlage- und Beratungslösungen für private und institutionelle Kunden spezialisiert ist. Unser Hauptsitz befindet sich in Zürich in der Schweiz und wir sind an 28 Standorten weltweit vertreten. Die Aktien der Vontobel Holding AG sind an der SIX Swiss Exchange kotiert und werden mehrheitlich von der Gründerfamilie gehalten. Ihre enge Verbundenheit mit dem Unternehmen garantiert unternehmerische Unabhängigkeit und die daraus entstehende Freiheit ist zugleich Verpflichtung, unsere Verantwortung auch gegenüber der Gesellschaft wahrzunehmen. Per 31. Dezember 2023 betreute Vontobel ein Total Kundenvermögen von CHF 264.9 Milliarden. Mit unserem ausschließlichen Fokus auf das Buy-Side-Geschäft denken und handeln wir aus der reinen Kundenperspektive – als Anleger für Anleger.