Die Renditen am europäischen Kreditmarkt liegen weit über ihrem 10-Jahresdurchschnitt, doch die Kredit- und Zinsrisiken sollte man gerade jetzt nicht unterschätzen. Doch durch aktives Management kann man Portfoliorisiken optimieren und gleichzeitig attraktive Chancen ergreifen, die passive Strategien nur schwer zugänglich sind. Florian Viros, Portfoliomanager bei Carmignac, analysiert den aktuellen Stand der Kreditmärkte und wie aktive Manager einen Mehrwert für Anleger schaffen können.

Carmignac ist eine der führenden unabhängigen Vermögensverwaltungsgesellschaften in Europa seit unserer Gründung 1989. Das Unternehmen befindet sich vollständig im Besitz der Familie Carmignac und unserer Mitarbeiter. Carmignac legt Wert auf Exzellenz und stützt sich auf eine starke unternehmerische Kultur, die sich in der Freiheit und dem Mut des Investmentteams widerspiegelt, starke Überzeugungen zu entwickeln und diese umzusetzen. 
Wir sind aktive Manager und engagierte Partner für unsere Kunden. Unser einziges Ziel ist es, den Anlegern das Beste an aktivem und alternativem Management zu bieten, um ihnen zu helfen, ihre langfristigen Ziele zu erreichen und gleichzeitig zum Aufbau einer nachhaltigeren Welt beizutragen. Wir machen unsere Anlageentscheidungen transparent, übernehmen stets Verantwortung und stellen die Interessen unserer Kunden in den Vordergrund. Diese Überzeugung haben wir zu unserem Markenzeichen gemacht: " Investing in your interest".

Überzeugende potenzielle Realrenditen, eine umsichtige Geldpolitik, eine verbesserte makroökonomische Stabilität in weiten Teilen des lokalen EM-Anleihenbereichs und eine erhebliche reale Unterbewertung der Währungen bilden allesamt einen positiven Hintergrund für die Anlageklasse in der Zukunft. EM-Lokalwährungsanleihen sollten sich in diesem Umfeld gut entwickeln, insbesondere wenn der US-Dollar stabil bleibt oder fällt. Im Vergleich zu seiner eigenen Geschichte ist Colchesters Einschätzung der potenziellen Realrendite im Bereich der Lokalwährungsanleihen zum jetzigen Zeitpunkt besonders attraktiv.

Erfahren Sie mehr über Eigenschaften und Vorteile der Asset Klasse, inklusive Rendite-Aussichten im momentanen Marktumfeld

Colchester Global Investors ist eine private Investmentgesellschaft, welche wertorientierte und globale Anleihenanlagen anbietet. Ian Sims ist der Vorsitzende und CIO und gründete das Vermögensverwaltungsunternehmen im Jahr 1999. Der Hauptsitz von Colchester befindet sich in London. Das Unternehmen hat außerdem Niederlassungen in New York, Singapur, Dublin, Sydney, Dubai, Madrid und München.

Colchester verwaltet Kundenvermögen von rund 25 Milliarden US-Dollar in vier Kernstrategien: globale Staatsanleihen, globale inflationsindexierte Anleihen, Schwellenländeranleihen in lokaler Währung und ein Alpha-Programm. Das Unternehmen verwaltet Vermögenswerte für globale Institutionen, darunter Unternehmens- und öffentliche Pensionsfonds, Stiftungen, Family Offices, Versicherungs- und Staatsvermögenskunden auf der ganzen Welt.

Im November 2023 haben Lumyna und HBK aus Texas den Lumyna HBK Diversified Strategies UCITS Fonds aufgelegt. Der Multi Strategie-Fonds basiert auf dem HBK Hedgefonds, welcher seit 33 Jahren nur zwei negative Jahre aufweist. HBK verfolgt einen diskretionären "Best-Idea" Ansatz und allokiert das Kapital vollkommen dynamisch immer zu den besten Investment-Ideen.  Mit über 250 Mio. USD an Mittelzuflüssen im laufenden Jahr, gehört der HBK Diversified Strategies UCITS Fonds zu den erfolgreichsten Fondsauflagen im ALTS UCITS Segment. Lumyna ist der Spezialist für alternative Anlagen und Teil der Plattform von Generali Investments. Erleben Sie Alexander Cheyne (HBK), Benjamin Sauveur (Lumyna) und Kai Wilczek (Generali) live in Wien. Wir freuen uns auf den persönlichen Austausch mit Ihnen.

Dynamische Kapitalallokation mit über 33 Jahren Erfahrung. Lumyna und HBK überführen ein Erfolgskonzept in die UCITS Welt in Kooperation mit Generali Investments.

Generali Investments ist eine Plattform von Vermögensverwaltern, die eine breite Palette von Anlagelösungen für traditionelle und alternative Anlageklassen anbieten. Jedes Unternehmen unserer Plattform wird von der Generali Gruppe unterstützt und hat die Freiheit, eigenständig zu innovieren und zu wachsen. 
Unsere Lösungen, die sich aus einer Vielzahl von Fachkompetenzen zusammensetzen, zielen darauf ab, den Anlegern zu helfen, Chancen zu nutzen und eine langfristige Performance zu erzielen, ohne dabei die Auswirkungen auf die Welt um uns herum aus den Augen zu verlieren. So bieten wir unseren Kunden Zugang zu einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten und einen Partner, der ihre langfristigen Interessen in den Vordergrund stellt.

Der Markt stellt ambitionierte Anleger vor Herausforderungen: Während die Märkte zuletzt noch von Allzeithoch zu Allzeithoch stürmten, nehmen die Risiken und auch die Wahrnehmung dieser spürbar zu. Insbesondere US-Tech Aktien haben sich mit einer herausragenden Performance hervorgetan. Gleichzeitig ist bspw. der NASDAQ 100 schon weit gelaufen und Investoren fragen sich, ob ein Einstieg noch lohnt oder ob die Risiken wie beim kürzlichen Drawdown im August überwiegen. Klar ist jedoch: Viele der bekannten Titel wie NVIDIA oder Microsoft profitieren von den großen Megatrends unserer Zeit und als ambitionierter Investor führt an der Anlageklasse kein Weg vorbei. Wie können Anleger nun von diesen Megatrends profitieren, ohne die unübersehbaren Risiken akzeptieren zu müssen? Hierauf werfen wir Licht in unserem Votrag und zeigen, wie unabhängig vom aktuellen Markt eine Partizipation an den Megatrends möglich ist

Ziel ist die Vorstellung unserer Equity Protect Strategie, mit welcher wir sinnvolle Optionsstrategien für das aktuelle Marktumfeld nutz- und erlebbar machen wollen

Lampe Asset Management GmbH ist ein unternehmerisch geprägter, ganzheitlich ausgerichteter Asset Manager mit starkem Fokus auf diversifizierte, risikobasierte und nachhaltig geprägte Investmentstrategien. Unser Portfoliomanagement verfügt durchschnittlich über mehr als 20 Jahre Investmenterfahrung und nutzt modernste Infrastruktur für Disposition, Handel und Risikomanagement.

Im Bereich systematischer Investmentstrategien basieren unsere Ansätze auf breit diversifizierten Portfolien sowie der Erwirtschaftung asymmetrischer Ertragsstrukturen zur Begrenzung von Verlustrisiken (Wertsicherungs-, Risiko- und Currency-Overlay-Strategien). Im Mittelpunkt der Portfolioausgestaltung stehen dabei stets die individuellen Bedürfnisse und der nachhaltige Erfolg unserer anspruchsvollen Investoren.

Im Bereich der fundamental-diskretionären Investmentansätze basiert unser Portfoliomanagement auf der tiefgreifenden Erfahrung unserer Aktien- und Renten-Portfoliomanager, die ihren Investmentansatz in den jeweiligen Assetklassen und gemischten Portfolien bereits seit vielen Jahren auch auf ESG-Anforderungen ausgerichtet haben. Das fundamentale Portfoliomanagement umspannt das globale Anlageuniversum und offeriert einem breit gefächerten Kundenkreis maßgeschneiderte Investmentlösungen.

 Peter Goldworthy, Institutional Portfolio Manager in unserem Investment Grade-Team, wird Ihnen einen Einblick in die aktuellen Chancen im Global Macro und Investment Grade-Bereich geben. Während der Roundtable-Diskussion möchten wir mit Ihnen über die weitere Entwicklung der globalen Rentenmärkte diskutieren und Ihnen aufzeigen, welche Strategien zuletzt von der Zinsvolatilität profitieren konnten. Dabei werden wir Ihnen auch Beispiele von guten (und weniger guten) Tradingideen im letzten Jahr nennen sowie unsere Positionierung im aktuellen Marktumfeld offenlegen. Nicht zuletzt werden Sie im Rahmen der Veranstaltung hören, wo unserer Ansicht nach in den nächsten Monaten in den Rentenmärkten Geld zu verdienen ist.

Wir freuen uns, Ihnen nicht nur die Chancen angesichts der aktuellen Unsicherheiten in den Rentenmärkten aufzuzeigen, sondern möchten Ihnen auch einen Blick hinter die Kulissen eines global erfolgreichen Anleihenmanagers gewähren

RBC BlueBay Asset Management ist ein aktiver Vermögensverwalter mit Expertise in den Bereichen festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und alternative Anlagen. Unser lösungsorientierter Ansatz bedeutet, dass wir uns bemühen, die Kunden mit dem Wissen auszustatten, das sie brauchen, um gute Anlageentscheidungen zu treffen. Wir arbeiten mit ihnen zusammen und entwickeln uns gemeinsam weiter, indem wir Anlageprodukte schaffen, die ihren Bedürfnissen entsprechen. Wir arbeiten im gesamten Unternehmen mit absoluter Transparenz, bieten unseren Kunden direkten Zugang zu unseren Anlageteams und fördern eine Kultur, die Chancen eröffnet. Das Ergebnis ist eine durchdachte und integrative Organisation, in der der Mensch an erster Stelle steht und die Kunden profitieren. Verantwortungsbewusstes Investieren ist nicht nur ein Investitionsschwerpunkt; es ist tief in das Kundenerlebnis und unsere Arbeit integriert – um Lösungen zu schaffen, die einen echten Impact liefern.